Кредитование в Беларуси сопряжено с высокими рисками

Кредитный риск, полагают эксперты агентства, усугубляется высокой концентрацией по отраслям и отдельным заемщикам, кредитованием в рамках государственных программ (директивное кредитование) и поддержкой государственных предприятий, скрывающей реальные проблемные ссуды. В 1-м полугодии 2009 года из государственного бюджета было выделено 58 млн. USD для их прямой поддержки, четверть из которых представляла собой возмещение части процентов за пользование банковскими кредитами и исполненные гарантии по кредитам, выданным банками.
 
Девять уполномоченных банков РБ участвуют примерно в 30 государственных программах по кредитованию сельского хозяйства, жилищно-коммунального хозяйства и других отраслей по субсидируемым процентным ставкам под гарантии республиканского правительства и местных органов власти. Не менее четверти кредитов традиционно предоставляется нефтеперерабатывающей, химической и нефтехимической промышленности, машиностроению и металлообработке и другим экспортно ориентированным отраслям.

По состоянию на 1 июля 2009 года на долю сельского хозяйства приходилось 16% кредитов, недвижимости и строительства -- 7%. Валютные кредиты составляли 34% ссудной задолженности, что создает дополнительную угрозу качеству активов в связи с недавней девальвацией белорусского рубля.

В то же время, по мнению Standard & Poor's, сектор домохозяйств создает хороший потенциал для развития и диверсификации банковской системы. Благосостояние населения, составляющего 9,7 млн. человек, растет, и на
конец 2008 года ВВП на душу населения составил 6.230 USD, приближаясь к уровню Аргентины и Ливана. Банки все активнее занимаются потребительским кредитованием, пластиковыми картами, ипотечным и токредитованием.
Однако эксперты полагают, что кредитование физических лиц сопряжено с более высоким кредитным риском, поскольку банки еще не имеют надежной системы риск-менеджмента и законодательной базы, обеспечивающих качество андеррайтинга.
 
В созданном в 2007 году бюро кредитных историй содержатся сведения о 1,8 млн. выданных банковских кредитов, но пока отсутствуют полные данные о залоговом обеспечении и нефинансовая информация. Закон об ипотеке еще не прошел проверку временем, так как вступил в силу лишь в декабре 2008 года.

Нацбанк Беларуси, подчеркнули эксперты агентства, озабочен возрастающим кредитным риском и попытался решить проблему путем введения с 1 января 2009 года требования обязательного резервирования по стандартным ссудам в размере 0,5%. Однако, полагает Standard & Poor's, недостаточное резервирование остается одной из основных угроз состоятельности банков. В целях противодействия возрастающему валютному риску Нацбанк запретил выдачу кредитов в иностранной валюте физическим лицам с 28 июля 2009 года.

По мнению экспертов агентства, истощение международных резервов может снизить вероятность предоставления правительством своевременной и достаточной экстренной поддержки банковскому сектору в случае финансового
стресса.
 
Уязвимость к оттоку капитала частично снижена благодаря усилению финансовой поддержки со стороны Международного валютного фонда. Усиление финансовой поддержки МВФ в сочетании с кредитами, предоставленными

Россией (1,5 млрд. USD) и Венесуэлой (0,5 млрд. USD), позволило стабилизировать уровень доступных резервов, который, тем не менее, остается самым низким в группе стран с кредитным рейтингом "В" и достаточен для покрытия платежей по счету текущих операций в 2009 году на период менее месяца.