Неэффективная устойчивость

В страновом докладе по Беларуси, опубликованном в мае, МВФ обратил особое внимание на деятельность банковского сектора, проанализировав возможные риски и предложив меры по его реформированию.

Финансовая система неэффективна и является причиной роста условных обязательств правительства, сказано в докладе МВФ.

Отмечая, что в Беларуси государственные банки занимают доминирующее положение в банковской системе и владеют примерно двумя третями всех активов, эксперты МВФ подчеркивают, что именно они главным образом занимаются предоставлением кредитов в рамках осуществления госпрограмм, что связано с государственными гарантиями или с субсидированием процентных ставок и кредитованием госпредприятий.

Остальные банки в основном могут лишь конкурировать за небольшое число частных предприятий. Такая ситуация приводит к искажению стимулов работы для госбанков и подрывает развитие частного сектора.

При этом госбанки, как отмечается в докладе, уделяют мало внимания анализу кредитоспособности заемщиков, поэтому многие кредиты пролонгируются, что приводит к постоянной нехватке ликвидности у крупных государственных банков.

Годовой объем рекапитализации госбанков в 2007-2010 годах, по данным МВФ, в среднем составлял 1% ВВП, но в 2011 году он увеличился до 5,3%.

В значительной мере рекапитализация 2011 года была связана с необходимостью компенсировать ухудшение коэффициентов достаточности капитала. В результате резкого падения обменного курса коэффициент достаточности капитала банковской системы (КДК) снизился с 20,5% в начале года до 14,9% в конце ноября. Рекапитализация государственных банков на сумму 14,5 трлн. BYR помогла увеличить КДК системы до 24,7% в конце 2011 года в соответствии с национальными стандартами.

Однако, несмотря на улучшение показателей достаточности капитала, прошлогодняя ситуация также продемонстрировала ухудшение качества активов.

Отметив, что депозиты начиная с октября прошлого года возобновили рост, эксперты фонда также обратили внимание на то, что объем необслуживаемых кредитов (НОК) также увеличивается. И хотя объем НОК в целом по системе незначительно повысился до 4,2% по состоянию на конец 2011 года, однако данное повышение может не отражать все уязвимые места в кредитных портфелях в силу эффекта запаздывания реальной экономики, отмечается в докладе МВФ.

Кроме того, эксперты считают, что объем НОК также может быть недооценен из-за реструктуризации кредитов, в частности в госбанках. По мнению экспертов МВФ, на ухудшение качества кредитов указывает то, что кредиты, "требующие повышенного внимания" и всего на один пункт не дотягивающие до включения в категорию НОК, возросли с 3,6% от общего объема кредитов по состоянию на конец 2010 года до 10,6% в конце 2011 года.

По мнению МВФ, основные риски, которым подвержены банки, связаны с замедлением роста внутренней экономики и потенциальными отголосками кризиса в Европе. По мере замедления экономического роста ожидается, что объем необслуживаемых кредитов будет расти, оказывая давление на капитал банков, и может вызвать потребность в дополнительной рекапитализации.

Вместе с тем, как отмечают эксперты МВФ, в связи с тем что именно через банки осуществляется господдержка государственных предприятий, правительство, вероятно, будет покрывать неполное погашение таких кредитов путем рекапитализации банков, что происходило три года из последних четырех лет.

В связи с этим эксперты МВФ считают, что банковский сектор, как и система финансовой господдержки предприятий, нуждается в реформировании.

Первым шагом, по их мнению, должно стать создание сильного Банка развития и возложение на него ответственности за кредитование в рамках госпрограмм, что обеспечит прозрачность такого кредитования. Это позволит коммерческим банкам заниматься кредитованием на рыночных условиях.

При этом операции Банка развития должны проводиться в пределах общего объема средств, согласующегося с установленным правительством максимальным объемом финансирования госпрограмм. По мнению экспертов МВФ, в ближайшем будущем следует исключить возможность Банка развития привлекать заемные средства для финансирования дополнительной деятельности, что позволит сдержать риск потери контроля над финансированием госпрограмм.

Согласно рекомендации миссии, бюджетное финансирование Банка развития следует отражать в официальном документе, который должен стать частью бюджетного процесса и утверждаться вместе с бюджетом. Риски, связанные с деятельностью Банка развития, должны признаваться в бюджете, причем банку следует регулярно отчитываться перед общественностью и органом финансового надзора.

Банки могли бы на конкурсной основе подавать заявки на получение статуса агентов по перекредитованию по госпрограммам за комиссионное вознаграждение, однако кредитный риск должен нести Банк развития.

Вместе с тем, отмечают эксперты, даже после принятия всех этих мер сохраняется опасность того, что рост кредитования не будет сдержан в достаточной мере. По их мнению, следует постепенно избавить госбанки от остающихся на их балансах кредитов, выданных в рамках государственных программ, возможно, используя для этого компанию по управлению активами.

После того как крупные госбанки будут освобождены от выполнения унаследованных ими квазифискальных функций, их следует подготовить к приватизации инвесторами, которые получат крупные контрольные пакеты акций. Это поможет создать равные условия для всех банков и приведет к более эффективному распределению ресурсов, констатируют эксперты МВФ. Они также считают, что полная независимость надзорного персонала Нацбанка и контроль на основе оценки рисков позволят повысить устойчивость финансовой системы.

Данные меры обсуждались экспертами фонда во время работы миссии МВФ в Беларуси феврале - марте текущего года. Как отмечено в докладе, белорусские власти считают, что банковская система остается устойчивой, и отдают предпочтение менее радикальным изменениям. Они отметили, что в результате крупной рекапитализации госбанков в 2011 году их коэффициенты капитала намного превысили пруденциальные требования, банки успешно наращивают свои резервы, которые обеспечат им защиту от возможных потрясений в 2012 году. Власти рассчитывают на то, что ужесточение условий предоставления ликвидности государственным банкам с конца 2011 года приведет к совершенствованию используемых ими методов управления ликвидностью.

Белорусские власти согласились с тем, что госбанкам следует перейти к более коммерческому кредитованию, и планируют в среднесрочной перспективе продать крупные банки, принадлежащие государству, международным банкам с хорошей репутацией.

Они также не исключили возможности того, что в среднесрочной перспективе все кредиты в рамках госпрограмм будет предоставлять Банк развития, однако в 2012 году планируется расширить возможности участия частных банков в финансировании госпрограмм за счет собственных ресурсов.

Читайте нас в: