Дешевые деньги из-­за рубежа

С проблемой дефицита ресурсов и собственных средств для развития бизнеса сталкиваются многие начинающие предприниматели. Для них скорость выхода на рынок и возможность занять свою нишу нередко становятся решающими факторами. В этом случае кредитование является единственной возможностью для начинающих бизнесменов.

С учетом доходности предприятия и необходимости вкладывать средства на начальном этапе развития бизнеса высокие выплаты по кредиту могут стать непосильным бременем.

Белорусские банки и кредитные организации на общих условиях предоставляют средства в национальной валюте под 30—40 % годовых, в иностранной — под 10—20 %. В определенных банках и фондах многие субъекты хозяйствования могут открыть более выгодную кредитную линию под гарантию правительства, но рядовым предпринимателям такая опция недоступна.

Для них выходом является привлечение финансирования по иностранным кредитным линиям. Многие международные финансовые организации готовы поддержать белорусский бизнес на определенных условиях.

Прежде чем обращаться к международным структурам за кредитными средствами, необходимо составить бизнес-план, рассчитать финансовые показатели, которые будут применяться в качестве обоснования доходности проекта. От направления деятельности будет зависеть выбор банка-кредитора.

В рамках постсоветского пространства

Если предпринимательская деятельность связана с промышленностью или развитием торговли в ЕАЭС, то следует обратить внимание на Евразийский банк развития. Процентные ставки определяются стоимостью фондов на международных рынках и составляют в среднем 4—6 % годовых в долларах США (преимущественная валюта кредита).

Финансирование осуществ­ляется на конкурсной основе, поэтому уже на первом этапе потребуются презентация проекта и его финансовое обоснование. В случае утверждения проекта банком открывается кредитная линия. В дальнейшем, на различных этапах становления бизнеса, банк контролирует целевое использование средств. Предприятие-кредитополучатель к тому же получает доступ на рынки стран — участниц ЕАЭС.

Деньги на передовые технологии

Если бизнес является катализатором рыночных реформ и способствует развитию инноваций, то следует обратить внимание на кредитные линии Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Процентная ставка зависит от рыночной ставки LIBOR и чаще всего не превышает 10 % годовых для кредитных линий в долларах США. В контракте может быть прописана фиксированная ставка.

Специалисты банка оказывают консультационные услуги, а финансирование доступно для любой экономически выгодной бизнес-инициативы. Крупным компаниям ЕБРР предлагает прямое финансирование с приобретением доли капитала и все виды гарантий. Работа с малым и средним бизнесом ведется через финансовых посредников.

Общественно полезный бизнес

Бизнес в развивающихся странах финансирует Международная финансовая корпорация (IFC), входящая в структуру Всемирного банка. Одно из ведущих направлений IFC — создание новых рабочих мест, проекты экологической направленности и развитие частной инициативы в социальной сфере.

Средства предоставляются только после экспертной оценки проекта и анализа финансовых показателей. Период выплаты может достигать 12 лет, также доступны краткосрочные займы и лизинговые программы. Возможно предоставление льготного периода погашения, а также фиксация суммы платежа. Валютами кредитования выступают как доллар и евро, так и белорусский рубль, ставки определяются условиями договора.

Валютное финансирование предоставляется под 5—8 % годовых на срок до двух лет, ставки корректируются ежегодно с учетом ситуации на финансовых рынках. Средства в белорусских рублях доступны под 25—30 % годовых (с правом последующей корректировки с учетом инф­ляции).

Связанные кредиты

Дешевое финансирование можно получить в Экспортно-импортном банке Китая — под 3,5 % годовых. Ставки зависят от LIBOR (на сегодняшний день для долларов США на один год — 1,5 %) и запрашиваемой маржи банка (1—2 %).

Заемщик подписывает кредитное соглашение по каждому проекту. Для долгосрочных кредитов, выплаты по которым могут распределяться на срок до 12 лет, ставки устанавливаются с правом корректировки. Впрочем, средства кредитной линии являются целевыми, и как минимум 50 % (а по отдельным проектам 70 %) из них должно быть направлено на закупку товаров, произведенных в КНР. Кроме того, проект согласовывается с правительством Беларуси, хотя заемщиком может выступать любой импортер товаров и услуг.

В обмен на долю в компании

Сегодня все более популярной становится практика обращения к фондам прямых инвестиций, которые занимаются финансированием путем покупки акций компании или доли в ее уставном фонде. Фактически предприниматель дает согласие обменять часть своей будущей прибыли на средства, которые он получит сегодня. Тем не менее стоит признать, что привлечение таким способом активных акционеров и вкладчиков вовсе не бесполезно, особенно в период нехватки собственных ресурсов. К тому же будущие выплаты дивидендов при успешном ведении бизнеса могут быть покрыты за счет получаемой прибыли.

В частности, на рынке данных услуг постепенно укрепляется фонд Russia Partners, который предлагает финансирование проектов в различных сферах — от IT до торговли товарами. Концепцию бизнес-идеи и этапы ее реализации оценивают эксперты фонда. Они же принимают решение о предоставлении финансирования.

iTech Capital выделяет средства компаниям, работающим в секторе информационных технологий и услуг: множество стартапов и IT-инициатив получили свое развитие благодаря этому фонду. Стоит признать, что наиболее активными субъектами хозяйствования в области привлечения средств фондов прямых инвестиций являются именно IT-компании. Для них фактор времени является ведущим, а опция получения финансирования взамен доли в уставном капитале — вполне приемлемой.

Читайте нас в: