Легкие деньги закончились

Белорусская банковская система в прошлом году совершила настоящий подвиг, профинансировав пополнение золотовалютных резервов страны. В текущем году наращивание заимствований за рубежом продолжается. За январь - февраль объемы привлеченных банками средств нерезидентов выросли на 0,6 млрд. USD и достигли 6,2 млрд. USD (см. рис. 1).

Правда, требования к нерезидентам также возросли, причем на значительную величину - 0,5 млрд. USD, составив на 1 марта 2011 года 2 млрд. USD. Таким образом, явно усилился перевод средств за рубеж. Трудно сказать, что это означает, но не исключено, что самые осторожные банки и их клиенты предпочитают на всякий случай формировать собственные валютные резервы.

Очередь за кредитами.

Конечно, это указывает и на то, что в стране, похоже, существует некоторый дефицит валютоокупаемых проектов, что кажется несколько удивительным на фоне активных переговоров с зарубежными инвесторами.

Тем не менее динамика требований банков к субъектам хозяйствования показывает, что в экономике действительно существуют проблемы. Данные требования в феврале выросли всего на 1,2 трлн. BYR, до 73,8 трлн. BYR, после их роста на 2,5 трлн. BYR в январе. Возможно, тут сказались ограничения на кредитование импорта.

Гораздо благополучнее обстоят дела с физическими лицами, требования банков к которым в феврале выросли на 0,7 трлн. BYR и достигли 24 трлн. BYR. В январе они поднялись на 0,5 трлн. BYR. Тут все понятно: население, обеспокоенное перспективами роста цен и удорожания импорта, спешит накупить товаров. Кредиты предоставляются в рублях, поэтому валютных рисков здесь нет и у банков нет повода особенно волноваться в связи с этим.

В то же время в феврале выросли требования к Национальному банку - на 1,5 трлн. BYR и к нерезидентам - на 0,5 трлн. BYR. То есть вложения банков в экономику в феврале оказались примерно равными вложениям в Нацбанк и за рубеж. Это и указывает на существование в банковской системе страны избыточных ресурсов.

Все копят резервы.

Это предположение подтверждается и сокращением средств Национального банка, размещенных в банковской системе Беларуси. Их величина в феврале снизилась на 0,5 трлн. BYR, составив на 1 марта 2011 года 28,3 трлн. BYR. Несмотря на это, Нацбанк остался основным источником ресурсов для белорусской банковской системы.

В феврале резко возрос объем средств субъектов хозяйствования, размещенных в банках, - на 1,6 трлн. BYR, до 21,6 трлн. BYR. Правда, в январе данный параметр рухнул на 2 трлн. BYR.

Средства физических лиц выросли в феврале на 1,1 трлн. BYR и достигли 26,2 трлн. BYR.

С середины прошлого года население и предприятия накопили примерно по 1 млрд. USD (см. рис. 2) на валютных депозитах. То есть наиболее предусмотрительные создали свои резервы и, судя по динамике депозитов в январе - феврале, расставаться с ними не спешат.

Депозиты населения в валюте росли на протяжении 2010 года постоянно, а вот депозиты физических лиц в белорусских рублях начали снижаться в октябре 2010 года, но в январе 2011 года продолжили рост (см. рис. 3). Депозиты юридических лиц в белорусских рублях значительно возросли в конце 2010 года.

В марте, по-видимому, произойдет отток средств с депозитов физических лиц, так как население было серьезно напугано введенными Нацбанком ограничениями на валютном рынке и забирало вклады из банков. Если Нацбанк не изменит политики, то отток, скорее всего, будет продолжаться.

Довольно значительно - на 1,3 трлн. BYR - выросли в феврале и размещенные в банках средства центрального правительства, достигшие 12,6 трлн. BYR.

Прибыль стабильна.

В первые месяцы 2011 года несколько ухудшилась ситуация с основным источником прибыли банков - процентными доходами. За январь - февраль величина подобных доходов выросла всего на 1,2% (до 1,9 трлн. BYR). И это притом что требования банков к экономике на 1 марта 2011 года увеличились в 1,45 раза по отношению к 1 марта 2010 года.

Процентные расходы увеличились в гораздо большей степени - на 8% и достигли 1,1 трлн. BYR. В результате чистые процентные доходы в январе - феврале 2011 года даже сократились на 7,5% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составили всего 0,75 трлн. BYR.

К снижению процентных доходов привело падение ставок по кредитам и их рост по депозитам. Правда, проценты по кредитам в белорусских рублях в конце 2010 года прекратили снижение, но в январе 2011 года процесс продолжился (см. рис. 4).

Ставки по рублевым депозитам в конце 2010 года несколько поднялись, но в январе 2011 года пошли вниз (см. рис. 5). Примерно такой же была динамика и ставок по валютным депозитам населения (см. рис. 6).

Несмотря на сокращение чистых процентных доходов, балансовая прибыль банков в январе - феврале 2011 года оказалась почти на уровне прошлого года и составила 327,4 млрд. BYR против 333 млрд. BYR за аналогичный период 2010 года. При этом чистые отчисления в резервы также снизились - до 225,1 млрд. BYR против 269,4 млрд. BYR.

То есть способность банков получать доход сократилась. И это несмотря на огромный рост активов и довольно значительное увеличение капитала.

Однако в марте ситуация может измениться в лучшую сторону для банков, так как они получили возможность заработать на дефиците валюты в стране. Поэтому может резко возрасти прибыль, получаемая банками не в виде процентов, а по другим статьям доходов. Однако в случае сокращения объемов импортных операций субъектов хозяйствования могут сократиться и доходы банков.

К тому же сейчас возрастают и валютные риски, которые и так достаточно велики, потому что обязательства белорусских банков перед нерезидентами превышают обратные примерно в 3 раза.

Кредитные риски, правда, снижаются: доля проблемных активов в активах, подверженных кредитным рискам, в январе сократилась до 3% с 3,55 на начало года.

Но в целом ситуация кажется довольно неопределенной. К сокращению эффективности кредитования может добавиться еще и сокращение объемов кредитования, что способно привести к снижению прибыли банков.

Читайте нас в: