Национальный банк не исключает роста инфляции до 100% в текущем году, но рассчитывает удержать ее в пределах 20% в следующем.
Настоящим ажиотажем сопровождалась первая пресс-конференция нового председателя правления Национального банка Надежды Ермаковой, проведенная 20 октября: на встречу пришли около 70 представителей прессы, причем не только белорусской. В те времена, когда Нацбанком руководил Петр Прокопович, подобного интереса к финансовым вопросам не возникало. Впрочем, и повод у пресс-конференции 20 октября был исключительный: введение единой торговой сессии на Белорусской валютно-фондовой бирже.
Помимо обсуждения проблем, связанных с единым курсом и планами Нацбанка по регулированию валютного рынка, на пресс-конференции было затронуто множество вопросов, касающихся финансового рынка страны.
Не более 20%.
Самым важным из них был, наверное, вопрос о том, как повлияет новая девальвация (снижение официального курса рубля на 52%) на цены товаров и услуг. Прогноз главы Нацбанка оказался неутешительным.
По мнению Н. Ермаковой, в связи с девальвацией цены на энергоносители и тарифы на жилищно-коммунальные услуги для населения будут увеличены в текущем году. Величина повышения, подчеркнула она, зависит не только от курса валюты, но и от того, какую часть оплаты государство берет на себя - решение об этом будет принято правительством.
Что касается других товаров, то Н. Ермакова считает, что уже сейчас в их цене заложен рыночный курс, который выше официального. Поэтому, как посчитали специалисты Нацбанка, осуществленное 20 октября повышение официального курса рубля приведет к дополнительной инфляции всего в размере около 5%.
Тем не менее Н. Ермакова не исключила, что до конца года инфляция достигнет 100%. Но в следующем году, судя по расчетам, сделанным специалистами Нацбанка исходя из запланированных объемов денежной массы, ожидаемых результатов работы экономики и роста заработной платы, который предполагается равным темпам увеличения производительности труда, инфляцию можно будет удержать на уровне 20%.
Одним из следствий девальвации и инфляции стала перспектива появления в Беларуси новой банкноты: как сообщила Н. Ермакова, Нацбанк уже заказал банкноту номиналом 200 тыс. BYR и рассчитывает на то, что в начале следующего года она выйдет в обращение. Как и на других белорусских купюрах, на ней будут изображены памятники белорусской архитектуры.
Кроме того, отметила Н. Ермакова, расчетные билеты номиналом 10 и 20 BYR себя изжили, в связи с чем Нацбанк внес предложение в правительство, чтобы цены округлялись до 50 BYR.
Без эмиссии.
В сложившейся ситуации Нацбанк собирается совместно с правительством принимать меры, направленные против инфляции.
"Мы считаем, что денежно-кредитная политика должна быть жесткой, эмиссионных кредитов в следующем году Нацбанк выдавать не предполагает, в какой-то степени они возможны через выдачу правительством кредитов Банку развития в рамках государственных программ, но это только в рамках того, что будет получено в бюджете исходя из его расходной части", - описала позицию Нацбанка Н. Ермакова.
По ее мнению, чтобы сбалансировать экономику, в 2012 году придется жить в скромных условиях кредитования и всего того, к чему жители Беларуси уже привыкли.
В то же время, признавая необходимость жесткой кредитно-денежной политики, Н. Ермакова не является сторонницей обязательного повышения ставки рефинансирования. Она отметила, что сегодняшняя ставка на уровне 35% и ставки по операциям поддержки банковской ликвидности на уровне 50% годовых приводят к тому, что на рынке межбанковских кредитов ставки повысились, и в отдельные дни по некоторым банкам достигают 60%. Это сдерживает кредитование, и в октябре прироста кредитов не произошло.
Самое главное, считает Н. Ермакова, сдержать прирост кредитной задолженности, и если задолженность не будет нарастать, то ставку рефинансирования нет смысла увеличивать. А вот если задолженность будет увеличиваться, то, отметила Н. Ермакова, Нацбанк начнет не только поднимать ставку рефинансирования, но и сокращать инструменты рефинансирования банков по поддержанию ликвидности.
В целом, по мнению Н. Ермаковой, кредитная задолженность до конца текущего года больше не вырастет, изменившись максимум на плюс-минус 1%.
Второй момент, связанный со ставкой рефинансирования, который отметила Н. Ермакова, это обесценивание вкладов населения в связи с тем, что инфляция стала выше. Рост ставок по вкладам, подчеркнула она, ведет к увеличению цены ресурсной базы банков, что приводит к их убыткам.
Поэтому, считает Н. Ермакова, эти два вопроса нельзя оценивать однозначно, хотя, в принципе, по классической схеме ставка рефинансирования должна расти. "Не исключено, что она будет увеличена", - подвела итог своим рассуждениям глава Нацбанка.
Жесткая денежно-кредитная политика и девальвация неизбежно приведут к ухудшению качества кредитного портфеля банков. Сегодня, по сведениям Н. Ермаковой, проблемные активы составляют около 4% всех активов, к концу года, как ожидается, они увеличатся до 6%.
Кредитование нереально.
Рост процентов по кредитам нанес серьезный удар по жилищному строительству. Как отметила Н. Ермакова, по текущим ставкам развивать кредитование жилищного строительства просто нереально. Что касается тех кредитов, которые уже выданы, то по ним есть проблемы, как и по валютным, хотя многие банки прислушались к рекомендациям Нацбанка и перевели валютные кредиты в рублевые. Но и рублевые ставки повышаются.
В связи с этим, сообщила Н. Ермакова, 26 октября состоится расширенное заседание правления Нацбанка, на котором коммерческим банкам будут даны рекомендации "по-человечески обращаться с той или другой семьей".
Льготное кредитование жилья останется, но кредиты будут выдаваться только в рамках имеющихся источников. "Я думаю, что ничего страшного, если год-два подождем и не будем в широком масштабе развивать жилье - так, как развивали", - сообщила свое мнение по поводу жилищного строительства Н. Ермакова. Оно, нужно отметить, диаметрально противоположно точке зрения бывшего главы
Нацбанка П. Прокоповича, который на подобные цели денег не жалел.
Впрочем, Н. Ермакова отметила, что надо строить не только частное жилье, но и для аренды, социальное жилье и, кроме того, развивать систему стройсбережений.
Никто не уходит.
Девальвация белорусского рубля нанесла очередной ущерб капиталу белорусских банков, который сформирован в национальной валюте. К тому же некоторые нормативные требования к банкам установлены в евро, поэтому у белорусских финансовых институтов теперь возникнет необходимость увеличения капитала.
Государство явно чувствует свою вину, и, как сообщила Н. Ермакова, Нацбанк не собирается применять какие-то санкции или предъявлять претензии к банкам и не будет требовать, чтобы они восстановили свой капитал в соответствии с требованиями нормативов в жесткие сроки. Нацбанк направил коммерческим банкам свои предложения и рекомендации. Собственники ряда банков посетили Нацбанк, и, как подчеркнула Н. Ермакова, никто не сказал, что собирается уходить из Беларуси.
Она сообщила, что отдельные банки разработали программы увеличения капитала, - кто до конца текущего года, кто на 2-3 года вперед. Кроме того, Н. Ермакова отметила, что белорусские банки в этом году заработали приличную прибыль и могут ее направить на увеличение собственного капитала.
В то же время, отметила она, существует большая проблема с государственными банками: им требуются значительные средства для увеличения капитала. Впрочем, как сообщила Н. Ермакова, до конца года часть кредитов из государственных банков должна быть передана Банку развития, в связи с чем норматив потребности в капитале для них снизится.
В текущем году, по мнению Н. Ермаковой, скорее всего, в бюджете денег для увеличения капитала государственных банков не найдется, но они имеют возможность направить на это прибыль. А в следующем году, считает глава Нацбанка, надо будет посмотреть, какой окажется потребность в капитале, и, естественно, государству придется принять участие в увеличении собственного капитала принадлежащих ему банков.
