Публикация продолжает обзор основных банковских инструментов (см. "БР" № 37/2009), которые применяются для финансирования бизнеса. Лизинг используется для финансирования покупки основных средств (оборудования, транспорта и т. д.). Существует ряд разновидностей лизинга в зависимости от условий сделки: операционный, финансовый, прямой, возвратный, международный.
На практике наиболее часто встречается классический лизинг: лизинговая сделка с участием лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества. По заявке лизингополучателя лизингодатель (банк или лизинговая компания) приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в аренду лизингополучателю, а лизингополучатель возмещает финансовые затраты лизингодателя (стоимость оборудования, его доставку, растаможку, НДС плюс проценты за пользование) через лизинговые платежи.
Основными преимуществами лизинга перед обычным кредитом являются: отсутствие необходимости в предоставлении залога уже имеющегося у вас имущества (зачастую достаточно собственного участия в размере от 10 до 30% от стоимости объекта), более низкие требования к пакету представляемых документов и сжатые сроки принятия решения в лизинговых компаниях по сравнению с банками, возможность применения ускоренной амортизации приобретаемого оборудования.
Зачастую возникает вопрос: что дешевле - лизинг или кредит? Как правило, номинальные ставки по лизингу, выраженные в процентах годовых, несколько выше, чем по кредиту. Однако при сравнении стоимости лизинга и кредита следует учесть выгоду, получаемую в результате налоговых льгот. Ввиду особенностей учета лизинговых операций лизинг значительно сокращает налогооблагаемую базу. Кроме того, предмет лизинга амортизируется быстрее. Хотя, как правило, номинальная лизинговая ставка несколько выше кредитной, реальных затрат при лизинге благодаря налоговым льготам получается меньше.
На сегодняшний день лизинговые компании предлагают лизинг в иностранной валюте по ставке от 18 до 27% годовых, а в белорусских
рублях - от 26 до 37% годовых. При выборе лизингодателя внимательно изучите ценовое предложение - зачастую лизинговые компании дают не ставку, выраженную в процентах годовых (как по обычному кредиту), а ставку удорожания или ставку, привязанную не к остатку задолженности, а к первоначальной стоимости объекта лизинга, что значительно удорожает сделку. Для сравнения предложений ряда лизингодателей попросите представить вам примерный график лизинговых платежей. А затем сравните, сколько вы заплатите в том или ином случае в абсолютных величинах.
Предложения банков зачастую дешевле предложений лизинговых компаний, но процедура оформления сделки в лизинговых компаниях короче. Минимальный срок сделки - 1 год, в среднем - до 3 лет. Ввиду сложившейся экономической ситуации сегодня редко можно встретить предложения по лизингу на 5-7 лет, как это было еще год назад. График лизинговых платежей в части возмещения стоимости объекта лизинга можно подстроить под возможности и потребности лизингополучателя: получить отсрочку на год и более, учесть сезонные колебания в сбыте продукции и т. д. Проценты уплачиваются ежемесячно, и об отсрочке по их уплате с лизингодателем договориться трудно.
Разновидностью прямого лизинга является лизинг возвратный. Он применяется в случае, если предприятие имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Можно продать лизинговой компании или банку имущество предприятия, а затем взять его в лизинг. В результате у предприятия появляются дополнительные денежные ресурсы, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает право собственности на него. В редких случаях применяется даже возвратный лизинг под недвижимость предприятия.
Условия и ставки по возвратному лизингу аналогичны условиям по классической лизинговой сделке.
Тел./факс: (017) 335 03 60, моб. тел.: (029) 131 12 13, ул. Каховская, 70а, помещение 3, комната 30а, 220068, г.Минск, Республика Беларусь. email: [email protected] www.finsovet.by ООО "Агентство "Финансовый советник". УНП 191116554.
