Во что инвестировать с выгодой?

После кризиса выгодно покупать самые разнообразные активы, которые существенно просели в цене. Во что же можно инвестировать в 2021 году с наибольшей выгодой?

Парадоксальный рост во время кризиса

Первый квартал 2021 года подошел к концу, и сегодня можно сделать определенные выводы относительно того, как мир пережил пандемию и как мировая экономика будет развиваться дальше. Текущий кризис необычен тем, что практически все активы показали феноменальный рост. Почему это произошло и какие же активы выбрать для инвестиций?

Чтобы понять, почему рынки в большинстве своем росли, необходимо разобраться, как работает экономика в кризис.

С наступлением кризиса компании вынуждены увольнять сотрудников, сокращать производство и несут убытки. Безработные тратят сбережения на базовые потребности, в результате спрос на некоторые виды товаров и услуг падает. Поскольку число безработных растет, а бизнес терпит убытки, государство получает меньше налогов и вынуждено останавливать различные проекты, в результате чего экономика перестает развиваться и тормозит. Спираль закручивается все сильнее, кризис усиливается.

Для борьбы с этим явлением, а также для предотвращения второй Великой депрессии государство вместо сворачивания расходов, наоборот, с помощью различных инструментов начинает насыщать экономику деньгами. К этим инструментам можно отнести монетарную политику, включающую программы количественного смягчения, снижение ставок по кредитам и прочее, и фискальную  политику — снижение налоговой нагрузки, льготы и другие стимулы.

Простыми словами, государство «печатает и раздает» деньги, поскольку взять их больше негде. Деньги раздают бизнесу и населению в качестве дешевых кредитов, а также в качестве пособий или компенсаций безработным или всему населению, как это было в 2020—2021 годах в развитых странах.

В итоге люди начинают тратить свалившиеся на них деньги, бизнес получает прибыль, восстанавливает производство, вновь нанимает людей на работу, государство получает больше налогов и продолжает развиваться. Спираль раскручивается в обратную сторону и со временем все налаживается.

Однако эмиссия необеспеченных денег влечет за собой снижение курса национальной валюты, снижение доходности государственных облигаций. И здесь мы подобрались к главному.

Во что инвестировать в 2021 году?

Раньше инвесторы могли вкладывать средства в государственные облигации, чем поддерживали развитие государства. Теперь это невыгодно: доходность облигаций низка и не окупает даже инфляцию, которая из-за работы печатного станка, наоборот, растет. Чтобы получить прибыль и покрыть инфляцию, инвесторы были вынуждены в разгар этого кризиса инвестировать буквально во все, что сильно упало в марте 2020 года. Колоссальный рост финансовых рынков принес инвесторам прибыль, но при этом раздул рынки до такой степени, что теперь трудно понять, во что можно инвестировать, а где может ждать обвал.

Необходим анализ и грамотный выбор действительно перспективных активов, чем мы сейчас и займемся.

Туризм

Сильнее всего пандемия сказалась на всем, что напрямую связано с туристическим бизнесом: отели, авиаперевозки и онлайн-сервисы, такие как Booking. Если производство, финансовый сектор и другие отрасли постепенно набирают обороты, то туристический сектор только ожидает полного снятия карантина.

По мере восстановления тур­отрасли, ожидаемого уже летом, выручка и прибыль авиакомпаний, отелей и различного рода сервисов начнет расти по экспоненте. Это позитивно отразится на стоимости акций авиаперевозчиков (American Airlines, China Airlines, British Airways, Japan Airlines, «Аэрофлот»), круизных компаний (Royal Caribbean Cruises, Norwegian Cruise Line, Carnival Cruise Lines), сетей оте­лей (Park Hotels and Resorts, Host Hotels and Resorts, Hilton), онлайн-сервисов, агрегаторов (Booking, Trip Advisor, Expedia ).

Зеленая энергетика

Президент США Джо Байден намерен оказать этой отрасли существенную поддержку, в том числе инвестиционную. Борьба с загрязнением окружающей среды, а также развитие технологий позволяют сегодня бизнесу, связанному с возобновляемыми источниками энергии, становиться рентабельным и прибыльным. Следует обратить внимание на акции таких компаний, как Enphase Energy, First Solar, Plug Power и других. Поскольку данный сектор довольно рискованный и определить, какие компании на самом деле прорывные, непросто, можно использовать бумаги ETF (биржевых инвестиционных фондов), которые включают в себя акции перспективных компаний: First Trust Nasdaq Clean Edge, iShares Global Clean Energy ETF, Invesco Solar ETF.

Китай и развивающиеся рынки

Стагнация, а также неопределенность в американской экономике и фондовый пузырь вынуждают инвесторов искать более доходные рынки, но при этом менее рискованные, имеющие здоровый потенциал для роста. Такими рынками сегодня являются Китай, Бразилия, Россия, Турция и другие развивающиеся рынки. Логика простая: emerging markets менее востребованы среди инвесторов, а потому там нет пузырей, однако при этом им есть куда расти и развиваться. В данном случае можно также воспользоваться различными ETF, которые включают в себя наиболее перспективные акции компаний с развивающихся рынков: iShares MSCI Emerging Markets ETF, Vanguard FTSE Emerging Markets ETF, Schwab Emerging Markets Equity ETF и другие.

Где можно в это инвестировать?

На сегодняшний день на рынке немало предложений от финансовых компаний, готовых предоставить инвестиционные услуги населению, однако среди таких компаний стоит выделить ЗАО «Капитал Ком Бел» — надежную форекс-компанию, деятельность которой регулируется Национальным банком Республики Беларусь.

Группа компаний Capital.com обслуживает более 750 тыс. клиентов, совершающих миллионы операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, под которыми международная практика понимает контракты на разницу цен (CFD).

Читайте нас в: