Вот банкиры и обеднели

Отставка председателя правления Нацбанка Надежды Ермаковой произошла в самый разгар кризиса на валютном рынке Беларуси, поэтому принимать окончательные меры по урегулированию ситуации пришлось новому главе Нацбанка Павлу Каллауру.

В своем первом выступлении перед журналистами в качестве главы Нацбанка 27 декабря он сказал, что приоритетной задачей банка является реализация дальнейших мер по поддержанию стабильности на валютном рынке и обеспечение валютно-обменных операций.

Кроме того, по его мнению, очень важно в целом сохранить и развить ресурсную базу банков, чтобы в столь непростое время можно было поддержать реальный сектор экономики. Он также отметил, что в нынешних условиях нужно будет искать какие-то балансирующие и компромиссные решения.

Судя по этим словам, новый глава Нацбанка планирует проводить ту же политику на финансовом рынке, которую проводила Надежда Ермакова, а до нее - Петр Прокопович. Указание в качестве одного из приоритетов обеспечения валютно-обменных операций можно понимать как желание избежать введения каких-либо ограничений на проведение операций на валютном рынке и новых экспериментов. А слова о важности сохранения и развития ресурсной базы банков можно интерпретировать как намерение поддерживать привлекательность депозитов в белорусских рублях по сравнению с валютными.

Надо предвидеть события.

Представляя 30 декабря сотрудникам Нацбанка нового руководителя, Александр Лукашенко предостерег: не дай бог повторится дестабилизация финансовой системы страны. В этом случае, отметил он, будут приняты самые жесткие меры. Какие именно, президент не уточнил.

Перед П. Каллауром президент поставил стратегическую задачу укрепить доверие населения и предприятий к белорусскому рублю и снизить долларизацию экономики, не прибегая при этом к искусственным запретам.

"Нужны реальные действенные меры, которые дадут конкретные результаты в виде прироста депозитов и кредитов в национальной валюте", - уточнил президент. По его мнению, надо сделать так, чтобы люди, получив зарплату, не бросались в обменники и магазины, избавляясь от рублей. А. Лукашенко отметил, что сейчас Нацбанку удалось несколько стабилизировать ситуацию, но потребовал работать на опережение, уметь предвидеть события, прежде всего в вопросах курсообразования. Видимо, именно отсутствие действий на опережение стало причиной отставки с поста руководителя Нацбанка Н. Ермаковой.

Кроме того, президент потребовал навести порядок на финансовом рынке Беларуси, отметив, что тот представляет собой "что-то эфемерное". Как стало ясно из его дальнейших слов, президент имел в виду рынок ценных бумаг. Он заявил, что люди должны иметь возможность вложить деньги не только в товар, валюту, но и в акции, облигации предприятий государства.

Президент также отметил, что выпуск ценных бумаг предприятиями будет выгоден и им, и государству. Но он подчеркнул важность того, чтобы в этой сфере не было мошенничества, для чего необходимы, с одной стороны, жесткий контроль, с другой - финансовая грамотность населения и предприятий. Александр Лукашенко предложил Нацбанку внести, если требуется, законодательные инициативы по развитию финансового рынка, возможно, совместно с правительством.

В этом требовании президента нет ничего нового, разговоры о необходимости развития рынка ценных бумаг в стране идут очень давно. Но дело не движется, так как для этого требуется организовать продажу акций привлекательных белорусских акционерных обществ, а президент считает, что продавать надо неэффективно работающие предприятия, тогда как привлекательные должны оставаться в государственной собственности.

Кроме того, в качестве одной из задач Нацбанка А. Лукашенко назвал необходимость не просто сохранить, а приумножить золотовалютные резервы страны. Для этого, по его мнению, требуется улучшить сальдо платежного баланса РБ.

Государственные интересы - на первом месте.

В то же время, обращаясь к Павлу Каллауру, президент заявил о необходимости управления коммерческими банками: "Вы должны управлять всеми банками в стране так, как вы считаете нужным, во имя решения тех задач, которые стоят перед Национальным банком". Нацбанк, по мнению президента, не может больше быть регулятором неизвестно чего, ссылаясь на то, что коммерческие банки ни от кого не зависят, они самостоятельны, им нельзя указать, им нельзя поручить что-то.

"Хватит баловаться, шутить и играть в демократию. Новых потрясений страна получить не должна. Государственные интересы должны быть выше корпоративных. А если кто-то из банков не согласен работать по этим правилам - принимайте меры. У вас все в руках - действуйте! Значит, с такими руководителями вам не надо работать", - пояснил новому главе Нацбанка новые методы управления президент.

В то же время Александр Лукашенко потребовал, чтобы банки предоставляли кредиты только под окупаемые, жизненно важные для страны проекты, под реальные бизнес-планы. "Если это не соблюдается, значит, банк берет на себя излишние риски. Так быть не должно! Поэтому усильте банковский контроль", - сказал президент. Более того, он подчеркнул, что ответственность за неэффективно используемые средства будет нести не только тот, кто эти деньги закопал в землю, но и тот, кто видел, что их не вернут, но все равно предоставил.

В целом рекомендации президента по управлению коммерческими банками выглядят довольно странными, так как окупаемые проекты под реальные бизнес-планы коммерческие банки и так кредитуют, то есть в этой сфере они не нуждаются в управлении. А заставлять банки финансировать неокупаемые проекты президент запретил. Получается, что банкам надо работать так, как они раньше и работали. Ничего не меняется.

Таким образом, можно ожидать, что в целом политика Нацбанка не изменится, так как среди требований президента, собственно, нет ничего нового.

Прибыль не компенсирует потери.

Как бы то ни было, из-за девальвации белорусского рубля банки страны понесли серьезные убытки. Так как согласно законодательству РБ их капитал формируется в белорусских рублях, ослабление курса рубля на 30% по отношению к евро означает автоматическое сокращение капитала банков, пересчитанного в евро, на те же 30%.

На финансовых операциях банков внутри страны это практически не скажется, пострадают только акционеры - собственники банков, чья собственность вдруг стала на 30% дешевле. Таким образом, банковская система Беларуси фактически выполнила, хотя и не по своей воле, пожелание президента РБ поддержать белорусскую экономику.

Теперь почти у половины белорусских банков могут возникнуть проблемы с выполнением требования Нацбанка, согласно которому к 1 января 2015 года они должны были иметь капитал не менее 25 млн. EUR. Белорусское законодательство в данном вопросе выглядит довольно странным: банки должны держать капитал в рублях, а требования к капиталу Нацбанк выставляет в евро. А так как при установке курса рубля Нацбанк ориентировался на доллар, то получается, что капитал белорусской банковской системы в евро меняется в зависимости от динамики курса евро/доллар.

Это выглядит совершенно бессмысленным и явно не повышает привлекательность банковского сектора Беларуси для иностранных инвестиций. Нацбанку давно бы следовало или устанавливать требования к капиталу банков в белорусских рублях, или разрешить им формировать капитал в иностранной валюте. Но это вряд ли произойдет, потому что президент Беларуси считает, что банки живут слишком хорошо, а сохранение капитала банков в рублях позволяет государству время от времени экспроприировать часть их средств. Можно только ожидать, что в связи с девальвацией белорусского рубля Нацбанк несколько смягчит свое требование к капиталу или же отнесет срок его выполнения еще на какое-то время.

Правда, белорусским банкам немного помогает ослабление курса евро по отношению к доллару США, что смягчает негативный эффект от девальвации рубля. И в результате можно ожидать, что по итогам 30-процентной девальвации суммарный нормативный капитал белорусских коммерческих банков снизится примерно на 1 млрд. EUR, опустившись ниже 4 млрд. EUR.

Девальвация рубля вызовет еще один негативный эффект: рост проблемных активов в связи с тем, что у некоторых предприятий, работающих на внутренний белорусский или на российский рынок, возникнут сложности с обслуживанием кредитов в долларах и евро.

Этот процесс, похоже, начался уже в ноябре. По данным Нацбанка, за этот месяц проблемные активы белорусских коммерческих банков увеличились по сравнению с октябрем на 1 трлн. BYR и составили 14,3 трлн. BYR. С начала года данный параметр вырос всего на 2 трлн. BYR.

При этом резерв коммерческих банков активам, подверженным кредитному риску, в ноябре вырос на 0,3 трлн. BYR - до 10,9 трлн. BYR. А сами активы, подверженные кредитному риску, увеличились в ноябре на 6,8 трлн. BYR и достигли 316,8 трлн. BYR. В результате доля проблемных активов в активах, подверженных кредитному риску, выросла до 4,51 с 4,3% по итогам 10 месяцев прошлого года.

Кроме того, в ноябре банки резко увеличили нормативный капитал - на 1 трлн. BYR, до 61,7 трлн. BYR. За год, то есть с 1 декабря 2013 года, данный капитал белорусских коммерческих банков поднялся на 10,3 трлн. BYR.

Большая часть увеличения капитала была обусловлена полученной прибылью. По данным на 1 октября 2014 года накопленная прибыль в капитале банков составляла немногим больше четвертой части - 16,3 трлн. BYR, тогда как уставный фонд - 32,3 трлн. BYR. За 11 месяцев прошлого года коммерческие банки получили 7 трлн. BYR прибыли.

Рентабельность нормативного капитала белорусских коммерческих банков за январь - ноябрь 2014 года составила 14,37%, ненамного превысив значение данного параметра за аналогичный период 2013 года, когда она равнялась 12,47%.

Рентабельность капитала в белорусских рублях довольно высока, но девальвация белорусского рубля сводит на нет успехи банков, так как рентабельность меньше девальвации, то есть прибыль не компенсирует потери капитала.

Читайте нас в: