Цены на калийные удобрения падают. Цена на российскую нефть, наоборот, растет. Китайцы теснят белорусских производителей на российском рынке, а Евросоюз грозит новыми санкциями. С конца прошлого года состояние белорусской внешней торговли все больше ухудшается. В этом году белорусскому правительству будет труднее свести баланс прибылей и убытков.
«Белорусская нефть» дешевеет
Чиновники любят называть калийные удобрения «белорусской нефтью». В прошлом году ситуация с продажей калия, если считать объемы продаж в тоннах, сложилась для Беларуси даже лучше, чем ожидали. Судя по косвенным данным, Беларусь почти восстановила досанкционные объемы экспорта удобрений. Поставки калия на внешние рынки могли составить 9,0 – 9,5 млн тонн.
Правда, достичь этого результата удалось беспощадным и беззастенчивым демпингом. Стремясь вернуться на потерянные рынки, экономические власти свято придерживались провозглашенного в начале прошлого года принципа — «объемы превыше цены».
В результате средняя цена продажи белорусского калия могла составить 188 долларов за тонну. И, продав удобрений вдвое больше, Беларусь заработала даже меньше денег, чем год назад. Испортив при этом себе не только карму, но и репутацию. Белорусский демпинг стал одним из факторов снижения цен на калийные удобрения. В феврале средняя мировая цена тонны калия составляла 290 долларов — на 40 долларов меньше, чем в ноябре и на 220 долларов меньше, чем в январе прошлого года.
Если верить предыдущим заявлениям чиновников, нынешняя цена калия уже выходит за пределы зоны комфорта для Беларуськалия. Но дальнейшее снижение стоимости удобрений является наиболее вероятной перспективой. Китай сейчас начинает переговоры по новому контракту и, скорее всего, цена это контракта окажется ниже прошлогодней.
А компенсировать снижение цен за счет увеличения объемов в этом году уже вряд ли получится. Во-первых, калийный экспорт и так уже приблизился к досанкционным уровням. Во-вторых, логистические возможности достигли потолка. В январе-феврале этого года Китай увеличил закупку калия на 26%. Но Беларусь воспользоваться ростом спроса не смогла. Экспорт в Китай остался на прошлогоднем уровне.
Российская нефть дорожает
С нефтью все наоборот. Белорусская внешняя торговля может пострадать из-за того, что цены на российскую нефть растут. Согласно исследованию BEROC, благодаря антироссийским санкциям Беларусь получала неплохую нефтяную ренту.
Из-за введенного максимума цен нефть сорта Urals стоила значительно дешевле, чем нефть сорта Brent. Беларусь получала дешевую нефть и продавала нефтепродукты по ценам, близким к мировым. По оценке автора исследования Анатолия Харитончика, на этом Минск мог заработать 1,7 млрд долларов в 2022 году и 1,9 млрд в 2023.
«Это способствовало поддержанию сбалансированного состояния внешней торговли. Способствовало некоторой компенсации высокомаржинального рынка Украины, — сказал Харитончик порталу «Белорусы и рынок». Во многом способствовало тому, что у нас нефтепереработка в 2023 году примерно восстановилась до уровня 20-21 годов».
Но в последнее время разница в цене между сортами нефти начала сокращаться. И это значит, что Беларусь может потерять дополнительные доходы, которые она имела еще в прошлом году. По оценке Харитончика, сокращение доходов может составить от 500 млн до миллиарда долларов.
Мы его теряем
Не очень благополучно складывается ситуация на главном для Беларуси российском рынке. В 2022-ом и как минимум первую половину 2023 года белорусские производители, воспользовавшись уходом с этого рынка западных компаний, наращивали поставки рекордными темпами.
Но постепенно конкуренты опомнились. На российский рынок пришли китайские, индийские и турецкие компании. И оказалось, что удержать завоеванные позиции в условиях даже относительно свободной конкуренции белорусские производители не могут.
«Мы отмечаем: зашло много новых брендов, более дешевых и неизвестных», — сказал новый директор завода «Атлант» Дмитрий Харитончик.
Из-за появления конкурентов объемы продажи холодильников «Атлант» упали на 20%, а складские запасы, наоборот, выросли. «Пока что я не оцениваю склад «Атланта» как катастрофу», — сказал Харитончик.
«Атлант» не единственный, кто пострадал из-за конкуренции. Похожая ситуация складывается у многих белорусских промышленных гигантов. Грузовики МАЗ теснят китайские производители. За прошлый год доля МАЗ на российском рынке упала до 4,4% с 5,2%. При этом, в конце прошлого и начале нынешнего года МАЗ терял не только долю на рынке. Количество проданных машин тоже сокращалось.
Чтобы удержать свои позиции на российском рынке белорусским производителям придется очень постараться. О том, чтобы их улучшить, речь, вероятно, не идет.
А тут еще Литва закрывает погранпереходы, а Евросоюз грозит новыми санкциями. При этом Литва и Польша предлагают синхронизировать санкции против Беларуси с санкциями против России. Так что на западных рынках белорусским производителям грозят новые потери.
Впрочем, о катастрофическом ухудшении состояния внешней торговли речь не идет. Если не случится неприятных неожиданностей, то состояние внешней торговли будет ухудшаться постепенно.
«Мои оценки показывают, что пока дефицит внешней торговли товарами и услугами может быть в пределах одного процента от ВВП», — считает Харитончик.
Но даже маленький дефицит нужно чем-то компенсировать. А для Беларуси, которая растеряла репутацию хорошего заемщика, это может стать проблемой.