Ставка купона установлена Минфином Беларуси на уровне 8,7% годовых (при объявлении об открытии книги заявок был указан индикативный диапазон 8,5-8,75% годовых). Величины процентных ставок со 2-го по 8-й купонные периоды включительно приравниваются к величине процентной ставки на 1-й купонный период. Номинал облигации - 1 тыс. RUB, срок обращения равен 728 дням.
Организаторами выпуска выступили российские Сбербанк, Альфа-банк и Газпромбанк. Общий спрос на облигации составил 8,15 млрд. RUB.
Это уже вторая попытка размещения данных облигаций в РФ. Первая была предпринята в конце ноября 2010 года, но Минфин Беларуси 23 ноября, за 2 дня до даты размещения, принял решение отказаться от этого, объяснив свои действия нестабильностью мирового финансового рынка. Книга заявок 23 ноября была закрыта по ставке купона 8,75% годовых.
Вторая попытка размещения облигаций в России оказалась удачнее первой, по-видимому, в связи с некоторым потеплением отношений между Беларусью и Россией, в частности, с решением РФ субсидировать белорусскую экономику в 2011 году на 4 млрд. USD (посредством поставок беспошлинной нефти). Это улучшает надежность Беларуси как заемщика.
В состоявшемся выпуске выбор доходности на уровне 8,7% годовых, по-видимому, не случаен. Именно такой была доходность к погашению первых еврооблигаций Беларуси (в долларах США), размещенных в июле - августе 2010 года на европейском рынке. То есть Минфин решил не допустить повышения доходности.
Выпуск первых белорусских ценных бумаг в России является событием не только для Беларуси. Это первые облигации иностранного эмитента, не относящегося к числу международных финансовых организаций, размещенные в России.
"Для осуществления такой новаторской сделки на территории России мы проделали титаническую работу вместе с белорусскими и российскими государственными органами по гармонизации законодательства. В итоге мы получили первый практический опыт, который позволит активизировать приход иностранных эмитентов на российский рынок капитала", - отметила в связи с размещением белорусских облигаций заместитель председателя правления Сбербанка Белла Златкис.
