Радикальная реформа

2009-06-22 12:26:13
"Владимир ТАРАСОВ"
План реформы, изложенный на 85 страницах, на прошедшей неделе поступил в обе палаты конгресса США.

ФРС получит новые полномочия.

Ключевой момент реформы - расширение полномочий Федеральной резервной системы. ФРС получит дополнительные функции по надзору за системными рисками, угрожающими экономике США в целом. В этой сфере она будет действовать совместно с создаваемым специальным советом, в который войдут представители всех регуляторов под руководством министерства финансов. Задачей совета будет предотвращение ситуаций, аналогичных той, которая возникла со страховой компанией AIG, когда компания бесконтрольно разрастается, в том числе на заемные средства, а потом становится "слишком большой, чтобы обанкротиться".

Также будет создано новое агентство по надзору за розничными продуктами, которое займется регулированием рынков кредитных карт и ипотеки.

Инвестиционные продукты, в том числе паевые фонды, останутся в ведении Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). От плана по объединению SEC и Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) решено отказаться.

Хедж-фондам предстоит государственная регистрация, а к экзотическим финансовым инструментам будут применяться новые правила отчетности. Президент США Б. Обама еще до представления плана заявил, что рынок производных инструментов представляет огромную опасность для экономики и должен стать прозрачным.

Законопроект о реформировании системы банковского регулирования должен быть подготовлен к концу года. К этому времени экономика США уже должна начать восстанавливаться. Пока же до этого далеко, и оптимизм, охвативший инвесторов в апреле - мае, постепенно сходит на нет. Стране грозит дефляция.

Индекс потребительских цен в США в мае увеличился на 0,1% после нулевого изменения в апреле. В годовом выражении цены в США упали в мае на 1,3%, что стало крупнейшим снижением с 1950 года. При этом стоимость товаров, импортированных в США, выросла в мае на 1,3%.

По итогам прошедшей недели индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился на 2,5%, индекс широкого рынка S&P 500 упал на 2,9%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite потерял 1,7%.

У Европы свой план.

Свой план реформирования системы финансового контроля появился и в Европе. На прошедшем в Брюсселе саммите глав государств и правительств стран Евросоюза было достигнуто  соглашение  об основах реформы законодательства о контроле над международными финансовыми рынками. В Европе предполагается создать новый наблюдательный орган, задачей которого будет предотвращение новых кризисов банковской системы.

Проблему предотвращения кризисов обсуждали и министры финансов G8 на встрече в итальянском Лечче 13-14 июня.

Министры пришли к выводу о том, что необходимо иметь стратегии выхода на случай достижения гарантированного экономического роста в мире, и попросили Международный валютный фонд провести исследование, как это можно сделать без повторения в будущем очередной кризисной ситуации.

Министры также решили, что пора снижать объем антикризисной поддержки своих экономик, и договорились о разработке принципов единого глобального финансового стандарта, который заложит основы устойчивого роста экономик в долгосрочной перспективе.

Кроме того, G8 начинает строить резервные планы относительно сокращения бюджетного дефицита и сворачивания программы помощи банковскому сектору в связи с появлением первых признаков восстановления экономики и усилением опасений со стороны инвесторов относительно инфляционных рисков.

Несколько пессимистичнее оценивает ситуацию в банковском секторе Европейский центробанк. В его полугодовом отчете по стабильности говорится, что финансовый сектор стран зоны евро столкнется с новыми испытаниями в связи с ростом банкротств компаний, падением цен на активы и ухудшением условий в кредитном секторе.
Читайте нас в:

Подписывайтесь на нас в соцсетях

Cамые свежие новости всегда с вами!