Обзор рынка валют за неделю 26-30 октября

На рынке можно было наблюдать консолидацию по доллару, которая затем сменилась серьезным ростом котировок USD в отношении евро, франка, а также канадского, австралийского и новозеландского долларов. Что касается японской валюты, то ей единственной традиционно удается укрепляться против доллара даже в условиях, когда USD растет по всем фронтам.

Интерес к доллару обуславливался склонностью участников рынка к риску: падение фондовых индексов вновь обеспечило интерес к доллару как к валюте-убежищу. Кроме того, поддержали доллар и сообщения о подготовке ФРС к обсуждению возможности пересмотра денежно-кредитной политики и даже вероятности повышения процентных ставок в будущем.

Опубликованные при этом экономические новости по Штатам, продемонстрировавшие ухудшение ситуации на рынке первичного жилья, а также падение индикатора потребительской уверенности и производственного индекса ФРС-Ричмонда лишь подливали масла в огонь.

Позитивное выступление Жана-Клода Трише по французскому радио в среду (глава Европейского центрального банка сказал, что Европа "вышла из периода свободного падения"), а также опубликованные в четверг позитивные фундаментальные данные не смогли оказать значимой долговременной поддержки конкурентам доллара, хотя и привели к откату от достигнутых минимумов. Таким образом, в пятницу основные валютные пары вновь вернулись к своим экстремумам. Стоит отметить, что резкое возвращение пары доллар/франк к максимальным отметкам в пятницу связывают с валютной интервенцией ЦБ Швейцарии, самим Банком пока не подтвержденной.

Таким образом, к концу текущей недели пара доллар/иена упала примерно на 200 пунктов, завершив неделю у уровня 90.00, евро показал минимум с 12 октября 1.4681, пара доллар/франк поднялась примерно на 200 пунктов, оттолкнувшись в понедельник с уровня 1.0050. Что касается британской валюты, начавшей неделю в районе 1.6300, то, после достижения указанного нового недельного максимума, фунт пришел в район 1.6400.

Говоря о высокодоходных валютах, можно отметить, что австралийский доллар в течение недели потерял в цене более 2 центов, уйдя ниже уровня 0.9000. То же можно сказать и о NZD, который открылся после выходных в районе 0.7550, а упал до 0.7200, чему также способствовало и решение ЦБ Новой Зеландии оставить свою основную процентную ставку без изменений. Пара USD/CAD выросла выше 1.0800, поднявшись примерно на 300 пунктов.

Прогноз на следующую неделю, 2-6 ноября

На предстоящей неделе настроения трейдеров по-прежнему будут определяться публикуемыми макроэкономическими данными, решениями по базовым процентным ставкам и ситуацией на фондовых рынках. Неделя будет весьма насыщена экономическими данными. Кроме того, решения по основным процентным ставкам будут принимать ЦБ США, Великобритании, еврозоны и Австралии. Как ожидается, ставка Резервного банка Австралии может быть вновь повышена на 0,25% и составить 3,50%.

По мнению аналитиков FOREX CLUB, на предстоящей неделе поддержкой для евро будет уровень 1.4600, ближайшим сопротивлением будет уровень 1.4900. В случае выхода позитивных новостей в начале следующей недели, с последующим восстановлением уверенности трейдеров, для евро открывается перспектива продолжения укрепления до 1.5000. Для фунта в случае позитивного сценария возможным будет закрепление выше отметки 1.6500, поддержка будет расположена на уровне 1.6200. Для франка целью будет укрепление до уровня 1.0100, а для японской иены вероятнее будет продолжение укрепления относительно доллара до уровня 90.00, поддержкой иене будет уровень 91.50.

Прогноз рынка валют на октябрь:
евровалюты стремятся к новым высотам

Наиболее слабой валютой сентября оказался американский доллар. Очень похоже, что появление все новых и новых подтверждений тому, что мировая экономика выходит из рецессии, возвращает пессимистичное отношение к "зеленому" у торгующих масс. Проблемы американского внешнеторгового и бюджетного дефицита, который вновь вырос до 32,0 млрд. долл., призывы ряда стран к отказу от доллара, как основной валюты-резерва - все это создает благоприятные предпосылки в долгосрочном плане для массового оттока капитала из долларов в активы других стран.

Спусковым крючком к продажам доллара на этот раз послужили данные по американскому рынку труда. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе США снизилось в меньшем объеме, что дает надежду на восстановление американской экономики. Сообщения о том, что на встрече глав стран Большой двадцатки в Питтсбурге будет рассмотрен вопрос об уменьшении дисбаланса в мировой торговле, спровоцировало слухи о принятии мер, способных привести к дальнейшему укреплению валют-конкурентов доллара. В свою очередь, подобные надежды стимулировали продажи трейдерами долларов и покупки активов других стран.

Особым спросом  пользовался основной конкурент  доллара на мировой арене - евро. Преодоление парой EUR/USD психологически важного уровня 1.4500 подстегнуло спрос на единую европейскую валюту, которая по итогам месяца достигала максимума в районе 1.4840.

Прогноз на октябрь

Валютный  рынок явно ждет продолжения гонки за недолларовыми активами. Однако разочаровывающие макроэкономические данные вынуждают трейдеров проявлять осторожность и не выходить до поры из долларов. Аналитики FOREX CLUB полагают, что данные по американскому рынку труда, которые оказались хуже прогнозов, еще выльются в снижение евро/доллара до уровня 1.4420. Однако далее высока вероятность стабилизации котировок и поиск трейдерами новых возможностей по выгодной покупке конкурентов доллара.

Несмотря  на опасения европейских чиновников текущим курсом евро, это пока не создает серьезных проблем для дальнейшего роста экономик ЕС. Поэтому мы пока не видим возможного политического противодействия дальнейшему росту евро. Тем более, что на прошедшем заседании Большой 7 не было сделано никаких заявлений относительно слабого доллара или же, наоборот, сильного евро или иены. Да, лидеры ведущих держав продолжили риторику о том, что сильные колебания валютных курсов оказывают негативное влияние на внутренние экономики, но вряд ли это можно рассматривать как желание и готовность проведения крупных интервенций.

Именно поэтому наши аналитики прогнозируют, что после небольшого снижения в начале месяца европейские валюты будут штурмовать новые высоты, и уровень 1.5000 для евро/доллара будет тем рубежом, который пара будет пытаться достичь. Для инвестора - это возможность увеличить свой капитал на 4% за 1 месяц.  Сигналами к покупкам евро или фунта с точки зрения фундамента будут служить положительные макроэкономические показатели по США. Впрочем, в случае роста внешнеторгового или бюджетного дефицита доллар также, скорее всего, попадет под давление.

Читайте нас в: