Слабые цены стального бизнеса

Белорусский металлургический завод в нынешнем году отмечает 35­летие. В новую пятилетку предприятие вступает с новым директором. В начале августа коллективу был представлен Дмитрий Корчик, от которого ждет результата руководство страны. Правда, добиться положительной динамики будет труднее: конъюнктура на рынке стали ухудшается.

Ранее Дмитрий Корчик работал заместителем министра промышленности. В Минпроме он отвечал за главное управление внешнеэкономических связей, отдел качества и сервисного обслуживания. Согласовывая его кандидатуру, Александр Лукашенко высказал пожелание увидеть результат.

«Это один из флагманов нашей страны, немало там было сделано. База есть, работать можно. Очень хотелось бы, чтобы результат был», — процитировала пресс-служба слова президента.

БМЗ на взлете. Последние три года можно назвать довольно успешными для БМЗ. Предприятие завершило крупный инвестиционный проект. В 2015-м был запущен сортопрокатный цех № 2, в 2016-м он вышел на проектную мощность. Это позволило увеличить объемы производства, а также расширить ассортимент продукции.

Проект был реализован на фоне улучшения конъюнктуры цен на мировом рынке сырьевых товаров, в том числе металлопродукции. Это отразилось на выручке предприятия. В 2017-м и 2018-м она увеличивалась более чем на 30 % в год и в результате в 2018-м достигла 3 млрд руб. При этом показатели чистой прибыли были более чем скромными: в 2017 году — 14 тыс. руб., а в 2018-м — 300 тыс. руб. При таких объемах продаж ее вполне можно назвать символической.

Закредитованность предприятия также оставалась высокой. Все это время правительство оказывало поддержку БМЗ, передавая остатки инновационных фондов. Они направлялись на погашение кредитов.

Влияние ввода в эксплуатацию новых мощностей на темпы роста выручки завода в нынешнем году постепенно снижается. В первом полугодии 2019-го выручка БМЗ увеличилась только на 8,1 % по сравнению с аналогичным периодом 2018-го и составила 1,55 млрд руб. Себестоимость реализованной продукции возросла на 20,9 %, до 1,4 млрд руб. Предприятие зафиксировало убыток от реализации в размере 19,1 млн руб. против 139,3 млн руб. прибыли годом ранее. С учетом доходов от финансовой и инвестиционной деятельности была получена чистая прибыль в размере 17 тыс. руб. Это пока в два раза больше прошлогоднего уровня. Долгосрочные обязательства завода по кредитам и займам с начала года уменьшились на 11,2 %, до 875 млн руб.

Вероятно, президент ждет от нового директора повышения эффективности БМЗ. Завод по возможности должен стать прибыльным или хотя бы не нуждаться в поддержке правительства. Не исключено, что одним из шагов в этом направлении стала корректировка инвестиционных планов. На неделе Совмин обновил межотраслевой комплекс мер по увеличению энергопотребления в белорусской экономике. Ранее в нем был указан проект по строительству завода специальных сталей на БМЗ с установленной мощностью потребления 70,4 МВт. Его стоимость оценивалась в 1,5 млрд руб. Теперь этот проект исчез из документа.

Цены тянут вниз. Ситуация в мировой экономике в целом и на рынке металлопродукции в частности явно не благоприятствует таким крупным проектам, особенно в странах, лишенных собственного сырья, и на предприятиях, ориентированных на экспорт. Основным риском для мирового роста Международный валютный фонд, Всемирный банк и другие финансовые институты считают торговые войны, прежде всего между США и Китаем. Они начались с введения Дональдом Трампом весной прошлого года ввозных пошлин на сталь и алюминий.

Белорусский экспорт недрагоценных металлов и изделий из них в первом полугодии 2019 года, по сведениям Белстата, составил 1,17 млрд долларов. Это всего на 0,6 % больше, чем год назад. Объемы поставок в натуральном выражении увеличились, однако выручка уменьшилась из-за падения цены. Так, по данным статистики, средняя экспортная цена плоского горячекатаного проката из нелегированной стали снизилась почти на 40 %, плакированного плоского проката из нелегированной стали — на 12,7 %. Экспорт горячекатаных прутков из нелегированной стали в бухтах увеличился в полтора раза, до 238,1 тыс. т, однако цена просела на 15,4 %, в итоге выручка возросла только на 27,8 %, до 109,4 млн долларов. Поставки горячекатаных прутков из нелегированной стали увеличились на 19,1 %, до 454,2 тыс. т, а в стоимостном выражении — только на 1,9 %, до 207,34 млн долларов, цена снизилась на 14,4 %.

Цены на металлопродукцию продолжат падение. Этому способствует дальнейшая эскалация торгового конфликта между США и КНР. Первого сентября Трамп ввел новую порцию пошлин на китайские товары.

В августе цены на стальную продукцию снижались на всех рынках. Осенью данный процесс может ускориться. Исследовательская компания Fitch Solutions понизила ценовой прогноз на сталь в 2019 году сразу на 50 долларов, до 600 долларов за тонну. Прогноз ухудшен на фоне рисков рецессии в мировой экономике и торговой войны. Среди позитивных факторов можно отметить рост потребления металлопродукции в Китае, что отчасти сдержит падение цен. Однако долгосрочный прогноз аналитиков негативный: цены будут падать из-за растущих объемов производства и снижения спроса.

Ассоциация Eurofer зафиксировала 2,5-процентное снижение спроса на сталь в Евросоюзе в I квартале текущего года. В целом по году Eurofer прогнозирует снижение потребления на 0,6 %. В условиях падения цен европейские производители указывают на риск дестабилизации рынка из-за поставок из третьих стран и в очередной раз призывают ЕС принять защитные меры. Ценовой пик был пройден в IV квартале 2017 года.

Производство растет, спрос остается под вопросом. На таком фоне мировые объемы производства стали продолжают увеличиваться. По данным World Steel Association, в июле мировая выплавка стали выросла на 1,7 % по сравнению с аналогичным месяцем 2018 года, до 156,7 млн т, а за семь месяцев — на 4,6 %, до 1,08 млрд т. В Китае она увеличилась на 5 %, до 85,2 млн т, в июле и на 9 %, до 577 млн т, по итогам семи месяцев.

Объемы производства в США также увеличиваются. В июле они выросли на 1,8 %, до 7,5 млн т, а за семь месяцев — на 4,8 %, до 51,8 млн т. В Евросоюзе выплавка стали уменьшилась на 0,2 %, до 13,64 млн т, в июле и на 2,4 %, до 98,2 млн т, за семь месяцев.

Несмотря на все предпосылки, китайские компании пока не настроены на сокращение производства. Отчасти это связано с сезонностью. Как правило, в августе наблюдается падение цен на железную руду, что позволяет металлургам оставаться рентабельными даже в условиях снижения котировок на металлопродукцию. Уже известно, что власти Таншаня и Ханьданя не намерены вводить в сентябре — октябре жесткие экологические ограничения в отношении предприятий, работающих в крупнейших металлургических центрах. При этом в Поднебесной отмечается снижение промышленной активности на фоне роста производства стали. Можно предположить, что в итоге экономические стимулы заставят производителей ограничить объемы выплавки стали.

Экологический фактор по-прежнему важен в китайской политике. Власти пытаются найти баланс между экономическим ростом и экоблагополучием. В октябре в стране ужесточатся нормы, касающиеся выбросов вредных веществ металлургическими предприятиями. В провинции Цзянсу занимают принципиальную позицию: предприятия, не удовлетворяющие нормам, должны быть закрыты. В других регионах заводы пытаются разделить на классы и ограничить работу наиболее грязных из них.

В ближайшее время БМЗ предстоит работать в ухудшающихся внешних условиях. В последние годы предприятие активно осваивало новые виды продукции для автопрома. Она может быть востребована при локализации производства автомобилей на территории Беларуси. Однако внутренний спрос вряд ли сможет полностью обеспечить металлургов заказами.