«Железный» прогноз проходит проверку

Мировой рынок стали и цены на металлопродукцию в 2017 году продолжат расти. Прогноз, сделанный World Steel Association (WSA) в ноябре, пока подтверждается, однако январь добавил неопределенности в оценки аналитиков

Мировое производство стали растет

В декабре 2015 года мировое производство стали продемонстрировало самые высокие темпы роста за последние три года. Всего было выплавлено 134,1 млн т, что на 5,5 % больше, чем в декабре 2015-го. При этом уровень загрузки производственных мощностей оказался самым низким в году и составил 68,1 %. Весной 2016-го он превышал 70 %.

В целом за прошлый год, по данным WSA, производство стали увеличилось на 0,8 %, до 1,63 млрд т. Прирост продемонстрировали страны СНГ, Ближний Восток, Азия и Океания, в том числе главный мировой производитель — Китай, который выплавил на 1,2 % больше, или 808,4 млн т. За год доля Поднебесной в структуре мирового производства выросла с 49,4 до 49,6 %.

В СНГ производство стали увеличилось на 0,8 %, до 102,4 млн т. Объемы выплавки в России уменьшились на 0,1 %, до 70,8 млн т, а в Украине возросли на 5,5 %, до 24,2 млн т.

В Европе, обеих Америках и Африке производство стали сократилось: в частности, в США — на 0,3 %, до 78,6 млн т, в Германии — на 1,4 %, до 42,1 млн т, в Бразилии — на 9,2 %, до 30,2 млн т.

Цены пока держатся

Ситуация в Китае остается определяющей для мирового рынка металлопродукции. В стране сохраняется огромный избыток производственных мощностей, которые часто загружаются только наполовину. Несмотря на это, объемы выплавки стали, как правило, превышают внутренний спрос. В результате излишки предлагаются на мировом рынке, нередко по довольно низким ценам.

Правда, ситуация меняется, когда правительство Китая активизирует инвестиции в строительство и инфраструктурные объекты. Именно это произошло во второй половине прошлого года, что поддержало цены на мировом рынке. Большинство участников китайского рынка металлопродукции полагают, что правительство продолжит стимулировать экономический рост, наращивая госрасходы и смягчая условия кредитования реального сектора. Кроме того, постоянное стремление юаня к укреплению также является ограничивающим фактором для китайского экспорта.

Начало года было ознаменовано заметным ростом спроса внутри Китая, что привело к значительному сокращению экспорта. В январе КНР поставила за рубеж 7,42 млн т стали, уменьшив объемы экспорта сразу на 23,2 % по сравнению с началом 2016-го. Продукция Поднебесной оказалась попросту неконкурентоспособной. Надо отметить, что в годовом исчислении экспорт металлопродукции из КНР сокращается с августа прошлого года.

Снижением китайской экспортной активности поспешили воспользоваться производители из других регионов. В частности, цены начали повышать турецкие заводы. Крупнейшая европейская компания ArcelorMittal стремится довести базовые цены на горячекатаные рулоны в ЕС до 600 евро/т, что является самым высоким «ценником» с 2011 года.

Вместе с тем во многих регионах цены на сырье начали снижаться, хотя именно они были основными драйверами повышения котировок в ноябре — декаб­ре прошлого года.

Прогноз по росту спроса подтверж­дается

Главным фактором, который должен определять динамику цен в текущем году, остается рост спроса. В ноябре 2016-го WSA прогнозировала 0,5-процент­ный рост мирового спроса на сталь в 2017-м. При этом потреб­ление должно увеличиться во всех регионах (за исключением Азиатско-Тихоокеанского региона, в котором ожидается снижение спроса на 0,4  %), в том числе в странах СНГ.

В начале февраля один из крупнейших игроков мирового рынка подтвердил этот прогноз и даже расширил его рамки. ArcelorMittal считает, что в 2017 году спрос в мире может вырасти на 0,5—1,5 %. Так, в США потребление может увеличиться на 3—4 %, в Европе — на 0,5—1,5, в Бразилии — на 3—4 %. Спрос в странах СНГ останется на уровне прош­лого года — плюс-минус 0,5 %. Аналитики ArcelorMittal ждут 1-процентного снижения потребления в Китае.

В 2017 году свое влияние на мировой рынок металлопродукции может усилить Индия. Эксперты из разных организаций рассматривают ее как один из потенциальных локомотивов. Экономика страны набирает темпы роста, правда, при этом остается крайне неоднородной. Различные штаты Индии развиваются разными темпами и имеют отличную друг от друга специализацию, что затрудняет прогнозирование. Тем не менее потребление металлопродукции в стране может увеличиться, что повысит спрос на мировом рынке. Отметим, что Индия стремится наращивать производство, хотя и не располагает такими огромными мощностями, как Китай. По итогам 2016 года индийцы увеличили выплавку на 7,4 %, до 95,6 млн т, и вышли на третье место в мире. Кстати, это самые высокие темпы роста в первой десятке мирового рейтинга.

Рост спроса в мировых масштабах остается под угрозой. Из материалов WSA следует, что в ближайшие годы рынок металлопродукции будет скорее стагнировать. В 50—70-х годах прошлого века спрос на металлопродукцию рос в среднем на 5 % ежегодно. Затем наступила стагнация, которая продолжалась в течение 25 лет, вплоть до конца века. Среднегодовой темп роста составил 1,1 %.

Первое пятнадцатилетие XXI века характеризовалось активной динамикой. В 2001—2007 годах темп роста увеличился на 6,7 %. После финансового кризиса он замедлился до 3,7 %. При этом основными драйверами спроса стали Китай и развивающиеся страны. Промышленно развитые регионы (в частности, США, ЕС, Япония, а также страны бывшего СССР) принципиально не наращивали потребление.

Современная ситуация в мировой экономике характеризуется неопределенностью. Китайский мотор сбавляет обороты, а стрем­ление развитых государств к протекционизму, создающее угрозу глобализации и перетоку капиталов, влияет на остальные развивающиеся страны.

Белорусский экспорт

С аналогичными процессами столкнулся нынешней зимой и Белорусский металлургический завод. В декаб­ре ЕС принял антидемпинговые меры против отечественной арматуры. На нее была установлена импортная пошлина в 12,5 %. Кроме того, Беларусь оказалась в десятке стран, в отношении которых Канада открыла антидемпинговое расследование. Причем внимание канадских органов привлекли даже страны, поставившие 10 тыс. т продукции.

С учетом ценовой конъюнктуры показатели экспорта металлопродукции из Беларуси выглядели в прошлом году не так уж плохо. По сравнению с 2015-м поставки в стоимостном выражении сократились на 7,1 %, до 1,6 млрд долларов, в том числе экспорт недрагоценных металлов и изделий из них — на 9,8 %, до 1,47 млрд долларов. Для сравнения: доходы от нефтяного экспорта просели на 36,3 %, от химпрома — на 16,6 %.

По итогам 11 месяцев 2016 года экспорт гранул и порошков из черных металлов увеличился на 1,6 %, до 7,1 тыс. т, поставки полуфабрикатов из нелегированной стали упали в пять раз, до 112 тыс. т, объемы экспорта горячекатаного проката из нелегированной стали уменьшились на 29,2 %, до 5,8 тыс. т. В четыре раза, до 248 т, увеличились поставки холоднокатаного проката.

Динамика экспорта различных видов арматуры и прутков показывает хороший рост как в натуральном, так и в стоимостном выражении. Так, согласно официальной статистике, за 11 месяцев 2016 года поставки за рубеж горячекатаных прутков (в бухтах) увеличились вдвое, до 337 тыс. т, или на 74,4 %, до 98 млн долларов, а не в бухтах сократились на 22,6 %, до 764 тыс. т.

По некоторым позициям действительно отмечается рост в разы поставок в ЕС, однако о значительном снижении средней цены по сравнению с 2015 годом говорить не приходится. Впрочем, ЕС, США и Канада известны своими довольно жесткими протекционистскими действиями на рынке металлов. Антидемпинговые меры, введенные ЕС, связывают с ростом в 2015 году поставок арматуры в Польшу и страны Балтии, тогда там производственные мощности сокращались.

Белорусский экспорт металлопродукции в целом остается довольно диверсифицированным. БМЗ старается претворять в жизнь стратегию 30/30/30, согласно которой поставки должны быть равномерно распределены между рынками СНГ, ЕС и остальным миром. Правда, определенные экспортные успехи, а завод поставляет за рубеж 87,7 % своей продукции, не помогают ему стать прибыльным. В Беларуси практически нет собственного сырья, БМЗ закупает лом металлов, в том числе в ЕС. Кроме того, стоимость энергоносителей также влияет на прибыльность предприятия.

Принятые Евросоюзом антидемпинговые меры, конечно, не смертельны, но создают для белорусских металлургов дополнительные препятствия и, вероятно, снизят выгоду от предполагаемого роста цен.