Ломбард для юрлиц

Денежные средства, полученные за счет возвратного лизинга, компании могут использовать на любые важные для них цели.

Рост объема договоров. Ситуация в реальном секторе экономики — нарушение платежной дисциплины, рост просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, дефицит оборотных средств — сделала популярным возвратный лизинг. В 2014 году суммарная доля договоров возвратного лизинга в общем объеме договоров выросла в два раза по сравнению с предыдущим годом и в четыре — по сравнению с 2011-м. По итогам шести месяцев 2015 года возвратный лизинг по-прежнему имеет значительный удельный вес среди других договоров лизинга — около 22 %.

Согласно данным Ассоциации лизингодателей Беларуси, на 1 июля 2015 года в общем объеме лизингового портфеля имеются 643 действующих договора возвратного лизинга с объемом обязательств 4,6 трлн руб. С начала года портфель увеличился на 34 таких договора, а прирост задолженности составил 0,5 трлн руб.

Сценарий возвратного лизинга. Схема возвратного лизинга довольно проста и сравнима с деятельностью ломбардов для физических лиц, которые под залог какого-либо имущества получают финансовый кредит, только при возвратном лизинге заложенное имущество остается в пользовании лизингополучателя.

Например, предприятие хочет оформить возвратный лизинг на принадлежащее ему транспортное средство. Сначала оно продает этот транспорт лизинговой компании и получает за него определенную сумму. Затем транспортное средство передается обратно в пользование предприятию (в аренду), хотя собственником этого средства является уже лизинговая организация. После этого в установленный договором лизинга срок предприятие постепенно (согласно графику платежей) возвращает стоимость транспортного средства лизингодателю. После уплаты всей суммы предмет лизинга снова возвращается в собственность предприятия.

Отметим, что при смене собственника имущества сам предмет возвратного лизинга никуда не перемещается, переход права собственности оформляется лишь документально. Поэтому компании не стоит волноваться о том, что участвующее в сделке лизинга имущество будет изъято из ее предпринимательской деятельности.

Отличительной чертой возвратного лизинга от других форм лизинга является то, что в сделке участвуют только две стороны — лизинговая компания и лизингополучатель, который, помимо прочего, является еще и продавцом (поставщиком) лизингового имущества (данное право лизингополучателя закреплено в ст. 636 ГК РБ).

Снизить налоговые платежи. Примечательно, что некоторые предприятия прибегают к возвратному лизингу, преследуя совершенно другие цели, нежели привлечение финансовых ресурсов и пополнение оборотных средств, и используют его для оптимизации налогообложения. Дело в том, что по предметам лизинга начисляется ускоренная амортизация, поскольку лизинговое имущество должно быть самортизировано в течение срока действия договора лизинга. К тому же все платежи по лизингу относятся на расходы, как следствие, уменьшается налоговая база. В свою очередь, полученные по лизингу денежные средства компания-лизингополучатель может направлять в доходные финансовые инструменты (депозиты, облигации, сберегательные сертификаты и др.). Таким образом, покрываются расходы по лизинговой сделке и снижается налоговая нагрузка на предприятие.

Безусловно, подобная схема оптимизации налогов является рискованной и может вызвать у налоговых органов некоторые вопросы. Поэтому целесообразность ее применения требует экономического обоснования.

Возможность для убыточных и неплатежеспособных. Бытует мнение (нередко ошибочное), что сделку по лизингу оформить гораздо проще, чем банковский кредит. Полагаем, такое мнение сложилось из-за разных подходов лизинговых компаний и коммерческих банков при принятии решения о финансировании предприятий. Для банков юридическое лицо должно обладать финансовой устойчивостью и соответствовать определенным финансовым показателям. При недостатке оборотных средств, наличии просроченной кредиторской задолженности и некоторых других финансовых проблемах получение банковского кредита маловероятно.

У лизинговой компании риски по сделке гораздо ниже, чем у банка, ведь в случае неплатежей по договору предмет лизинга, уже находящийся в собственности лизингодателя, можно немедленно реализовать. Поэтому лизинговая компания может профинансировать даже неплатежеспособную и убыточную организацию. Впрочем, все риски отразятся на проценте удорожания и сумме лизинговой сделки. Поэтому договор лизинга может обойтись юридическому лицу на порядок дороже, чем банковский кредит.

Однако сравнивать стоимость этих инструментов финансирования субъектов хозяйствования не совсем правильно, ведь лизинг — это в большей степени аренда, нежели кредит, где речь идет о проценте удорожания лизингового имущества, а не о процентной ставке. Впрочем, если получить банковский кредит невозможно, то возвратный лизинг выглядит оптимальным вариантом привлечения финансовых ресурсов