ЗАО "Белорусская калийная компания" (БКК, эксклюзивный экспортер продукции "Беларуськалия" и российского "Уралкалия") в последние годы традиционно оставалась законодателем ценовой "моды" на рынках Индии и Китая. В этом году лидерство неожиданно для многих игроков рынка перехватило ЗАО "Международная калийная компания" (МКК) - трейдер крупнейшего в России производителя калия "Сильвинита". Одно из профильных изданий 10 июля сообщило о заключении МКК контракта на поставку в Индию 850 тыс. т калийных удобрений по цене 460 USD/т (контракт будет действовать до марта 2010 года). Цена оказалась на 26% ниже прошлогодней (625 USD/т).
Похоже, что для БКК эта сделка оказалась полной неожиданностью.
"Мы удивлены новостью о заключении контракта на поставку калия между МКК и IPL по цене 460 USD/т. Мы не ожидали такого существенного снижения цены. Без сомнения, новые условия потребуют корректировки наших планов. Полагаю, что в ближайшее время мы сможем сообщить о том, как условия контракта, заключенного между МКК и IPL, повлияли на наши переговоры с индийскими партнерами", - так прокомментировал появившуюся в СМИ информацию первый заместитель генерального директора БКК Олег Петров.
Между тем, по неофициальной информации, в ходе тендера, состоявшегося в Индии 30 июня, все мировые производители хлористого калия подали заявки на поставку удобрений по 625-635 USD/т - то есть по ценам на уровне прошлого года, и только предложение МКК оставалось неизвестным.
Несмотря на то, что объем поставок, предусмотренный в соглашении МКК с индийской компанией, обеспечивает лишь около 20-21% годовых потребностей Индии в калийных удобрениях (по оценкам, в 2009 году страна планирует импортировать 4,0-4,5 млн. т хлористого калия), подписание этого контракта серьезно ухудшает переговорные позиции других поставщиков. Индийская сторона, скорее всего, будет добиваться и от них снижения цены до 460 USD/т.
В МКК заявили, что цена сделки пока не детализирована. Тем не менее первый заключенный в условиях кризиса крупный контракт на поставки калия может стать ориентиром для индийских потребителей на переговорах с БКК и другими компаниями.
На минувшей неделе агентство Reuters со ссылкой на заявление главы индийского производителя удобрений компании IFFCO У. Ш. Авасти поспешило распространить информацию о том, что три мировых поставщика калийных удобрений, включая БКК, якобы снизили цену для индийских клиентов до 460 USD/т. "БКК, Israel Chemicals и Arab Potash Co уже подтвердили снижение цены. Думаю, они уже подписали договоры по этим ценам", - цитирует Авасти Reuters.
В БКК данную информацию опровергли. Пресс-секретарь компании Филипп Грицков в конце минувшей недели сообщил корр. "БР", что между БКК и индийской компанией IPL сейчас "продолжаются конструктивные переговоры".
Со стороны МКК состоявшуюся сделку официально прокомментировала лондонская "дочка" компании - IPC UK. Здесь отметили, что соглашение между крупнейшим покупателем в Индии и одним из крупнейших поставщиков в эту страну достигнуто благодаря стремлению обеих сторон к компромиссу.
"Если бы соглашение по цене не было достигнуто, то поставки калия в Индию могли быть отложены на неопределенный период и, возможно, вообще приостановлены, так как размер субсидий, выплачиваемых индийским правительством покупателям хлористого калия, значительно больше субсидий для других удобрений.
Эта сделка подтверждает, что индийские покупатели понимают: высокая стоимость этого вида удобрений очень важна для улучшения качества урожая. Так как остальные крупные рынки ожидали заключения первого нового контракта, то это является прорывом на мировом калийном рынке", - отмечает IPC UK.
Аналитики в связи с этим обращают внимание на еще один аспект, который мог повлиять на заключение контракта, - это поставки на индийский рынок российских сложносмешанных удобрений, производимых из калия, который куплен в РФ по ценам внутреннего рынка. Хотя пока эти поставки не столь значительны, они начинают оказывать давление на экспорт хлористого калия на многих рынках. Цена сложносмешанных удобрений сейчас составляет около 300 USD/т, что и стимулирует покупателей замещать ими калийные удобрения.
В Индии импортные сложносмешанные удобрения пока не относятся к числу субсидируемых. Тем не менее вопрос о включении их в систему субсидий для замещения калия уже изучается.
Аналитики российской компании "Тройка диалог" считают, что у БКК на переговорах с Индией сейчас есть два варианта. Один из них - согласиться на предложенную цену. Второй - не смягчать переговорную позицию и настаивать на более высокой цене, исходя из того, что один "Сильвинит" не сможет в полной мере удовлетворить потребности огромного индийского рынка.
Но такая стратегия довольно рискованна. Высока вероятность того, что контракт с Индией заключит немецкий поставщик K+S, что позволит закрыть потребности индийского рынка на ближайшие несколько месяцев. Тем более что в июне немецкая компания K+S уже снизила цены на калий, поставляемый в Европу, с 555 до 435 EUR/т, заявив одновременно о снижении производства.
БКК с целью оживления калийного рынка весной этого года также пришлось пойти на снижение цены с марта по май для потребителей Бразилии на 25%: с 1.000 до 750 USD/т, а для остальных - на 24%, с 1.010 до 765 USD/т.
Эксперты отмечают, что подписанный контракт с Индией ускорит подписание контрактов с Китаем, однако с учетом уже сложившихся на рынке ценовых ориентиров. Китай как крупнейший импортер калийных удобрений также добивается приемлемой для себя цены. Большие складские запасы (у Китая на складах - около 3,5 млн. т хлористого калия - 30% от годового потребления) осложняет переговорный процесс БКК с этим импортером по достижении оптимальных договоренностей.
Несмотря на кризис, БКК в этом году занимает твердую ценовую позицию в торге с импортерами калийных удобрений. "Цена на калийные удобрения должна быть достойной, чтобы мы рентабельно могли работать. Ни на какие уступки не надо идти", - заявил Александр Лукашенко, посещая 8 мая новый рудник ПО "Беларуськалий" - Краснослободский.
От экспорта калийных удобрений белорусский бюджет рассчитывал получить в этом году 150-200 млн. USD, о чем недавно заявил первый вице-премьер Владимир Семашко. Удастся ли увидеть ожидаемый результат, пока сказать сложно ввиду отсутствия у БКК контрактов на этот год с Индией и Китаем.
Следует отметить, что мировые производители калийных удобрений прогнозировали цены долгосрочных контрактов с Индией в диапазоне 625-635 USD/т, что соответствовало и консенсус-прогнозу аналитиков. Тем не менее аналитики не склонны драматизировать ситуацию. При цене хлористого калия 460 USD/т российские производители смогут сохранить в 2009 году рентабельность по EBITDA не ниже 50%, отмечается в обзоре рынка, подготовленного ЗАО "Инвестиционная компания "Финам".
Калийный рынок с точки зрения цен оказался наиболее устойчивым к кризису. Пока цены на калийные удобрения снизились на 25-26% (правда, как показывает практика, к серьезному оживлению рынка это не привело), в то время как на азотные удобрения - примерно в 2,5 раза, а на фосфорные - чуть ли не в 4 раза. Другое дело, что несопоставимо упали объемы продаж калийных удобрений.
В Беларуси экспорт калийных удобрений в январе - мае, согласно данным статистики, составил всего лишь 451,1 тыс. т, что на 73,8% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Справка "БР" Производство калийных удобрений в январе - июне 2009 года в Беларуси снизилось на 60,4% - до 1.085,1 тыс. т (в пересчете на 100-процентное содержание действующего вещества). Результаты 2008 года благодаря выгодной мировой конъюнктуре стали для "Беларуськалия" рекордными, - экспортная выручка составила 3,379 млрд. USD при объеме экспорта 6,48 млн. т. Для сравнения: в 2007 году при объеме экспорта 7,216 млн. т калийных удобрений она была на порядок ниже - 1,325 млрд. USD (увеличилась на 325 млн. USD по сравнению с 2006 годом).
