Госпредприятия погашают долги по кредитам, а частники и население наращивают

Долги в рублях снижаются. За июль общая задолженность юридических лиц по кредитам в национальной валюте увеличилась на 1,6 %, до 8729,7 млн руб. На долю госкомпаний приходится 53,1 % от общего объема задолженности по кредитам. За июль они погасили свои долги на 0,7 %, а частные предприятия увеличили на 4,3 %.

Просроченные и пролонгированные рублевые долги государственных субъектов хозяйствования уменьшились на 0,6 п. п., до 4,3 % от общего объема этого сектора. По сравнению с началом года данный показатель снизился уже на 1,4 п. п.

Доля просроченной задолженности частных предприятий по кредитам составила 2,6 %. За июль она уменьшилась на 0,7 п. п. По сравнению с началом года этот показатель снизился на 1,2 п. п. (рис. 1).

Несмотря на то что госкомпании активно погашают долги по кредитам, доля их «просрочки» осталась на 1,7 п. п. больше, чем у частного сектора, и на 3,9 п. п. по сравнению с физическими лицами.

В разрезе видов экономической деятельности по объемам кредитной задолженности в национальной валюте лидируют обрабатывающая промышленность (36,6 %) и оптовая и розничная торговля (26,3 %). На эти же отрасли приходится и наибольший объем просроченных рублевых долгов — соответственно 28,6 и 28,8 %.

Валютные долги растут. За июль кредитная задолженность юридических лиц в иностранной валюте увеличилась на 0,3 %, до 18 698,4 млн руб. На долю госкомпаний приходится 57,5 % от ее общего объема. Государственные предприятия нарастили свои валютные долги на 0,7 %, частные — на 1,8 %.

Доля валютной «просрочки» государственных хозяйствующих субъектов за июль увеличилась на 1,1 п. п., до 5,8 %. Это на 1,6 п. п. больше, чем в начале года.

На 1 августа доля просроченных валютных кредитов частного сектора составила 11,6 %. В июле она уменьшилась на 0,3 п. п., тем не менее на 5,6 п. п. превышает аналогичный показатель на начало 2017 года (рис. 2).

По кредитной задолженности в иностранной валюте также лидируют обрабатывающая промышленность (59,6 %) и оптовая и розничная торговля (12,9 %). Они же зафиксировали и наибольшую долю просроченных долгов —
соответственно 52,5 и 31,2 %.

В региональной структуре наибольшая доля задолженности юридических лиц по кредитам приходится на Минск (43,4 %), наименьшая — на Минскую область (7,4 %). За июль кредитная задолженность снизилась в Витебской (-3,8 %) и Гомельской (-1,4 %) областях. На Гродненщине объем задолженности не изменился, а в остальных регионах увеличился: в Брестской области — на 0,4 %, Минской — на 3, Могилевской — на 1,4, Минске — на 2,8 % (табл. 3).

Население активно кредитуется. За июль общая задолженность физических лиц по кредитам увеличилась на 2,2 % и достигла 7866,5 млн руб. Кредитная задолженность граждан в иностранной валюте уменьшилась на 3,3 %.

Объем новых кредитов в белорусских рублях увеличился на 2,3 %. Повышенный спрос на них стал следствием снижения ставок. Отметим, что задолженность по кредитам в национальной валюте составила 99,3 % от общего объема кредитной задолженности.

Впервые с начала года доля просроченной рублевой задолженности физлиц по кредитам уменьшилась на 0,1 п. п., до 0,4 % (рис. 4). Доля просрочки в иностранной валюте достигла нового пика — 22,2 % (рис. 5). Она увеличилась на 0,6 п. п. за июль и на 1,7 п. п. с января. Больше всех кредитуются минчане (31,9 %), меньше всех — жители Могилевской области (9,3 %).

В июле объемы кредитования наращивали все регионы страны: Брестская область — на 1,7 %, Витебская — на 2,2, Гомельская — на 1,7, Гродненская — на 1,7, Минская — на 2, Могилевская — на 2,3, Минск — на 3,1 % (табл. 6).

Кредиты дешевеют. Новые кредиты для предприятий становятся дешевле. Наибольшее снижение ставок отмечено по долгосрочным кредитам в национальной валюте — минус 1,2 п. п. Средняя ставка — 11,2 % годовых. Краткосрочные кредиты подешевели на 1 п. п., до 11,8 % годовых. Ставки по аналогичным договорам в иностранной валюте уменьшились соответственно на 0,4 п. п., до 5,8 % годовых, и на 0,1 п. п., до 7,5 % годовых (рис. 7, 8).

Новые кредиты для населения в августе также подешевели: краткосрочные — на 1,2 п. п., до 11,4 % годовых, долгосрочные — на 0,7 п. п., до 12,4 % годовых (рис. 9).

В связи со снижением ставки рефинансирования до 11,5 % годовых процентная ставка по новым кредитам как для предприятий, так и для населения продолжит снижаться. Наиболее выгодным вариантом для заимствования юридическими лицами станут долгосрочные кредиты в национальной валюте и краткосрочные — в иностранной, а физлицами — рублевые краткосрочные кредиты.