Антикризисный лизинг

Преимущества лизинга. По данным Ассоциации лизингодателей, прирост стоимости заключенных в 2014 году договоров лизинга по сравнению с предыдущим годом составил 20,4 % в белорусских рублях и 4,5 % в валюте. Эксперты говорят о том, что в условиях экономического кризиса лизинг является более приемлемым видом финансирования, нежели банковский кредит.

«Лизинг выгоден из-за ускоренной амортизации, которая дает возможность использовать налоговый вычет от всей суммы лизингового контракта, — пояснил директор ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» Антон Андренко. — Если все квалифицированно рассчитать, то это очень большой плюс, особенно при высоких процентных ставках. Предприятию бесплатно достается 18 % от стоимости всего лизингового контракта, что играет колоссальную роль и покрывает разницу в процентных ставках между кредитом и лизингом».

Антон Андренко также отметил, что лизинг менее формален и более прост в обслуживании, чем кредит. Выдавая кредит, многие банки требуют перехода к ним на расчетно-кассовое обслуживание, устанавливают определенный минимальный размер ежемесячных оборотов по счетам, кроме того, вводятся ограничения на заключение других кредитных и лизинговых сделок и т. д. «Лизинговые компании лояльнее относятся к лизингополучателям, нежели банки», — утверждает руководитель ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ».

Начальник управления кредитования малого и микробизнеса ЗАО «МТБанк» Петр Андрусевич придерживается немного иного мнения касательно преимуществ лизинга по сравнению с банковским кредитом: «Это стереотип, что лизинг проще. К тому же многие лизинговые компании забывают упомянуть о начислении на лизинговую ставку налога на добавленную стоимость в  размере 20 %».

Для крупных и прибыльных предприятий все же будет выгоднее взять кредит. По нему предприятие в итоге переплатит меньше. Что касается небольших компаний и тех, которые работают без прибыли, для них в большинстве случаев предпочтителен лизинг. Он дает легальную возможность уменьшить налогообложение: снизить налог на имущество и налог на прибыль. К тому же в большинстве случаев лизинг не требует дополнительного обеспечения (залога),  которого у небольших предприятий на этапе становления бизнеса или в неблагоприятном  финансовом положении может и не быть.

Наибольшей популярностью среди белорусских предприятий пользуется финансовый лизинг, по условиям которого после завершения расчетов предмет лизинга переходит от лизинговой компании в собственность лизингополучателя. При этом минимальный срок договора в соответствии с законодательством составляет один год.

В связи со сложной экономической ситуацией в стране, сокращением оборотных средств предприятий последние все чаще стали прибегать и к такой разновидности, как возвратный лизинг. До недавнего времени он был не таким популярным, однако в 2014 году, по данным Ассоциации лизингодателей, его доля выросла в два раза по сравнению с 2013 годом. Возвратный лизинг предполагает продажу лизингодателю какого-либо имущества предприятия, после чего эта же организация берет в аренду проданный предмет. В итоге меняется только собственник имущества, а предприятие продолжает им пользоваться и получает дополнительные активы.

Предложения и ставки. В отличие от банковских учреждений лизинговые компании оперируют не процентными ставками, а процентом удорожания. Кого-то это может ввести в заблуждение, так как определенному проценту удорожания будет соответствовать годовая процентная ставка, увеличенная примерно в два раза. К тому же одни лизинговые организации размещают  информацию в процентных ставках, а другие указывают процент удорожания.

К сожалению, многие лизинговые компании неохотно оглашают ставки по лизингу, ссылаясь на индивидуальный подход к клиенту и сделке. Эксперты же утверждают, что в нынешних экономических реалиях причина такой скромности заключается в отсутствии должного фондирования. «Сегодня источников, из которых можно финансировать мелкий бизнес, практически нет, — подчеркнул Антон Андренко. — Для финансирования мелких сделок нужны кредитные линии, которые позволяли бы лизинговым компаниям самостоятельно принимать решения о финансировании клиентов. Подобные кредитные линии на сегодняшнем рынке недоступны».

На прошлой неделе средний уровень процентных ставок в валюте (доллары США и евро) по финансовому лизингу находился на отметке 12 % годовых (процент удорожания — около 7 %). Кроме того, если верить данным, опубликованным на сайте СООО «Райффайзен-Лизинг», эта компания установила одну из наиболее привлекательных ставок по лизингу грузового транспорта и строительной техники — от 9 % годовых.

«Если говорить о лизинговых сделках в белорусских рублях, то уже в течение достаточно длительного времени уровень ставок по ним находится в пределах 40—50 % годовых, — отметила начальник управления лизинга  ЗАО «Альфа-Банк» Надежда Кушнерева. — Столь высокий уровень ставок снижает привлекательность данного варианта финансирования для большинства клиентов,  хотя его очевидным преимуществом является низкий уровень зависимости от курсовых  колебаний».

В некоторых лизинговых компаниях предусмотрены специальные программы, позволяющие выгодно приобрести имущество в лизинг. Так, лидер рейтинга лизинговых компаний по итогам 2014 года ООО «АСБ Лизинг» предлагает финансовый лизинг сельскохозяйственной техники и оборудования, произведенных в Германии, всего под 28 % годовых (ставка рефинансирования Нацбанка + 3 п. п.) в белорусских рублях. ЗАО «Альфа-Банк» оказывает содействие развитию малого бизнеса и заключает лизинговые сделки по программе «Банка развития» по ставке 29,5 % (ставка рефинансирования Нацбанка + 4,5 п. п.). ОАО «Промагролизинг» в рамках Указа Президента Республики Беларусь от 2.04.2015 № 146 «О финансировании в 2015 году закупки современной техники и оборудования» предлагает приобрести в лизинг за белорусские рубли технику и оборудование, произведенные на территории ЕАЭС. Для организаций агропромышленного комплекса вознаграждение лизингодателя составит всего 2 % годовых. Прочим организациям придется возместить инвестиционные расходы лизингодателя по уплате процентов в размере 7,5 % годовых за пользование кредитными ресурсами.

В зависимости от предмета лизинга максимальные предельные сроки могут изменяться. Так, по недвижимости срок лизинга составляет, как правило, 5—7 лет, грузовых автомобилей, оборудования и спецтехники — до 5, коммерческих и легковых автомобилей — до 3 лет.

Кроме того, каждая лизинговая компания может устанавливать для лизингополучателя различный размер авансового платежа, при этом учитываются предмет лизинга, сроки сделки и др. В  среднем по рынку авансовый платеж составляет не менее 20 %. Процент собственного участия в  последнее время движется в сторону увеличения, что связано с ростом числа предприятий, которые неспособны своевременно расплатиться по контракту. Отметим, что согласно законодательству Беларуси авансовый платеж не может превышать 40 % стоимости предмета лизинга (с учетом НДС).

С обязательствами справляются не все. Кризисные явления и экономические неурядицы  принесли лизинговым организациям и ряд проблем. «Экономическая ситуация в стране и за ее пределами напрямую повлияла на финансовое состояние клиентов», — отметила Надежда Кушнерева. Так, растет доля компаний, неспособных выполнять свои обязательства по лизинговым сделкам. «Тут ситуация достаточно простая, — считает Антон Андренко. — Добросовестные лизингополучатели понимают, что не могут справиться с платежами, поэтому стремятся закончить договор лизинга досрочно и рассчитаться с лизинговой компанией, продав объект лизинга. Своевременное решение о прекращении лизинга позволяет избежать штрафных санкций и судебного преследования. Тем не менее попадаются и не очень порядочные лизингополучатели, которые затягивают ситуацию. В итоге стоимости предмета лизинга не хватает на то, чтобы покрыть инвестиционные и накладные расходы лизингодателя, возникающие при обслуживании лизингового контракта».

Еще один негативный момент — высокие ставки по кредитам, особенно в белорусских рублях. Как отметил глава ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ», доступность фондирования оставляет желать лучшего: банки плохо кредитуют лизинговые организации. Поэтому большинству компаний приходится работать, используя собственные оборотные средства, которых не хватает для обслуживания потребностей рынка. Решением проблемы может стать разработка новых лизинговых продуктов.

Читайте нас в: