Продать долги

Несмотря на наметившуюся тенденцию снижения ставок по банковским кредитам, для большинства белорусских предприятий данный вид финансирования является большой роскошью. К тому же некоторые из них не могут своевременно рассчитаться по ранее полученным кредитам, а также погасить кредиторскую задолженность перед своими контрагентами. Так, согласно данным Нацбанка, с начала года объем проблемной задолженности по ранее выданным белорусскими банками кредитам увеличился более чем на 60 %. В свою очередь, Белстат сообщает об увеличении за первые пять месяцев текущего года просроченной кредиторской задолженности предприятий на 26,5 %, а дебиторской — на 31 %.

Брать банковский кредит для устранения временных кассовых разрывов и пополнения оборотных средств организации не всегда целесообразно. Для этого существуют другие финансовые инструменты, более эффективные и дешевые в определенных условиях. Например, предприятие может реализовать свою дебиторскую задолженность фактору.

Выгодный инструмент. Схема факторинга довольно проста. После того как поставщик заключил договор с покупателем, он обращается к фактору (в банк) и уже с ним подписывает договор факторинга. После отгрузки товара поставщик предоставляет в банк подтверждающие документы. Банк переводит деньги за товар (как правило, до 90 % от суммы товара) на счет поставщика. В установленный договором купли-продажи срок покупатель оплачивает товар, а банк возвращает оставшуюся сумму за товар поставщику за вычетом комиссии за факторинг.

Одно из существенных преимуществ факторинга по сравнению, например, с вексельной формой кредитования состоит в том, что он гарантирует своевременное поступление денежных средств за отгруженный товар. Компания четко знает, что после отгрузки товара она в кратчайшие сроки получит выручку. Эта особенность факторинга позволяет предприятию более эффективно работать с дебиторской задолженностью и оптимально управлять денежными потоками, что ускоряет оборачиваемость капитала и благоприятно сказывается на его финансовом состоянии.

Кроме того, в случае факторинга без права регресса поставщик избегает различного рода издержек, связанных с неплатежом или несвоевременной оплатой товара покупателем. Эти расходы лягут на плечи банка.

Предприятие-поставщик снижает свои валютные риски, связанные с изменением курса белорусского рубля по отношению к другим валютам, ведь при факторинге товар оплачивается практически сразу после отгрузки.

В отличие от кредита факторинг не требует ежемесячного погашения задолженности, когда любой несвоевременный платеж влечет наложение банком штрафных санкций. Плата за факторинг устанавливается в виде дисконта. Отметим, что размер дисконта определяется для каждого предприятия и зависит от стоимости привлеченных банком ресурсов, стоимости услуг банка по ведению учета оплаты денежных требований, маржи, надежности покупателей, конкурентной среды на рынке факторинговых услуг. В среднем минимальный размер дисконта начинается с 0,02 % от суммы сделки. Чем выше риски банка по договору факторинга, тем больше дисконт.

Еще одним преимуществом факторинга является то, что банк оценивает платежеспособность не предприятия-поставщика, которое обратилось за услугой факторинга, а его покупателя. Иными словами, при неблагоприятном финансовом состоянии вероятность оформления договора факторинга гораздо выше, нежели вероятность получения кредита. К тому же в отличие от кредитования факторинг обычно не требует залога. Следовательно, предприятие избегает лишних расходов, связанных с оценкой предмета залога. Перечисленные преимущества факторинга будут интересны в первую очередь малым и средним субъектам хозяйствования, ведь чаще всего именно им необходимы дополнительные оборотные средства.

В Беларуси договор факторинга оформляется, как правило, на срок до года в одной из четырех валют — белорусских или российских рублях, долларах США, евро. Договор можно заключить как на одну (разовый), так и на несколько сделок (генеральный). Отметим, что, помимо дисконта, банки могут взимать и другие комиссии при исполнении факторинга. Например, за обработку каждого расчетного документа банки берут в среднем 10 тыс. руб. Кроме того, возможна комиссия, взимаемая за рассмотрение пакета документов на факторинг.

Трудности развития рынка факторинга. Несмотря на свою привлекательность, в Беларуси факторинг не получил широкого распространения. В то же время, благодаря удобству, дешевизне и ряду других преимуществ в экономически развитых странах данный инструмент финансирования используется достаточно часто. Кстати, за рубежом факторинговые операции выполняют главным образом специализированные компании.

Согласно белорусскому законодательству услуги факторинга могут оказывать и небанковские кредитно-финансовые организации. Однако в нашей стране данный вид деятельности лицензируется Нацбанком, что создает определенные трудности при учреждении подобных компаний. Как следствие, услуги факторинга в Беларуси предлагают и оказывают только банки, что снижает конкуренцию на рынке факторинга и тем самым сдерживает его развитие.

Мешает росту и то, что большинство банков страны предлагает факторинг с правом регресса. В результате он теряет одно из основных преимуществ, ведь поставщику так или иначе придется возвращать долг банку.

К тому же большинство белорусских банков приравнивает факторинг к кредиту и требует от юрлиц такой же пакет. Все это приводит к тому, что предприятия не видят особой разницы между факторингом и кредитованием и из двух вариантов финансирования выбирают более привычный последний. 

Читайте нас в: