Об этом агентство сообщило 23 августа в комментарии по поводу перспектив устойчивости банковской системы Беларуси. В нем описаны два сценария развития ситуации в Беларуси: основной и дополнительный, который эксперты агентства охарактеризовали как "более пессимистичный".
Прогноз породил слухи.
В рамках последнего сценария были сделаны даже предположения о росте вероятности возможного дефолта банков Беларуси, замораживания вкладов или конверсии валютных вкладов в рублевые. Такое предположение, хотя оно и относилось к неосновному варианту развития событий в Беларуси и касалось довольно отдаленного будущего, наделало много шума в стране.
Именно оно, похоже, трансформировалось в слухи о том, что замораживание вкладов произойдет чуть ли не с 1 сентября. Учитывая то, что руководство страны действительно собиралось предпринять какие-то меры в конце августа, слухи упали на благодатную почву. Скорее всего, некоторые вкладчики действительно забрали свои средства из банков.
Таким образом, можно считать, что Беларусь пострадала от действий рейтинговых агентств вслед за крупнейшими мировыми державами - США и Японией. Впрочем, ожидать, что возможный отток валютных вкладов на этот раз окажется большим, не стоит, так как пугливые и осторожные вкладчики свои депозиты уже давно забрали. Остались оптимисты и "пофигисты", на которых мнение Moody's не произведет особого впечатления.
В целом в комментарии экспертов Moody's нет ничего особенного. Они оценили, сколько средств Беларуси требуется для нормализации ситуации на финансовом рынке, и порассуждали на тему, что будет с банками страны в том случае, если они получат деньги, и в том случае, если средства достать не удастся. Это и есть два сценария.
По оценке экспертов агентства, потребности Беларуси в ресурсах в иностранной валюте, необходимых для остановки ослабления курса рубля и падения экономики, оцениваются в 3-6 млрд. USD во втором полугодии текущего года и на такую же сумму в 2012 году.
Убытки не исключены.
В основном сценарии для Беларуси эксперты предполагают, что такие средства стране удастся получить за счет кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС, МВФ и приватизации. Предполагается также, что улучшится режим торговли иностранными валютами и покупатели получат доступ к валюте на открытом рынке.
В этом случае, ожидают в Moody's, проблемы с ликвидностью у банков будут постепенно решаться, и текущий высокий отток вкладов физических лиц будет компенсирован притоком вкладов корпоративных клиентов.
Эксперты агентства предполагают, что даже при таком благополучном развитии событий проблемные активы белорусских банков увеличатся до 15% к концу 2012 года с 3% в конце 2010 года, в частности, вследствие дальнейшего роста обменных курсов валют из-за высоких инфляции и кредитных рисков, а также сокращения государственных расходов.
Прибыльность банков, как ожидают эксперты Moody's, останется положительной в 2011 году, но в 2012-м могут появиться убытки. Это объясняется временным лагом между ухудшением положения заемщиков и возникновением проблем в банковских кредитных портфелях.
Достаточность собственного капитала некоторых банков, как ожидают в Moody's, в 2011-2012 гг. может упасть ниже предельного значения: 8% - для полного и 4% - для капитала первого уровня. В связи с этим эксперты Moody's полагают, что к концу 2012 года банкам потребуется докапитализация в размере около 1 млрд. USD.
Так как государственные банки доминируют в банковской системе, то правительство предоставит новый капитал белорусским банкам или (и) проявит терпимость в вопросе требований к капиталу для всех игроков.
Несмотря на все прогнозируемые неприятности, агентство Moody's полагает, что при развитии событий по такому сценарию рейтинги белорусских банков будут сохранены на текущем уровне "В3", в котором уже учтена высокая степень кредитного риска.
Рейтинг будет понижен.
Однако сохранить рейтинг не удастся в том случае, если потребности Беларуси в иностранной валюте не будут удовлетворены притоком капитала, а торговля иностранными валютами останется ограниченной.
В этом случае, считают эксперты Moody's, отток средств физических лиц из банков ускорится. Поэтому в агентстве считают, что в такой ситуации существенно вырастет риск замораживания валютных вкладов населения или их конверсии. Увеличится и риск замораживания вкладов в белорусских рублях вследствие потери доверия к банковской системе.
Эксперты Moody's в связи с этим сослались на события в Украине в конце 2008 года, когда из банковской системы частные лица вывели около 24% средств, и только мораторий на досрочное изъятие вкладов, введенный Национальным банком Украины в октябре 2008 года, остановил этот процесс.
В данном случае можно отметить, что ситуация в Беларуси даже в условиях нынешнего кризиса значительно отличается от положения в Украине в 2008 году, и в агентстве, похоже, несколько переоценивают риски, связанные с валютными вкладами. По-видимому, в Moody's не учли психологию многих белорусских вкладчиков, прошедших через огонь, воду и медные трубы в 90-х годах прошлого века и готовых рисковать своими средствами.
Поэтому если банки будут обслуживать депозиты, то население продолжит наращивать валютные вклады, несмотря на экономические проблемы. Испугать людей могли бы, пожалуй, только банкротства банков или же какие-либо новые экстраординарные шаги правительства РБ и Нацбанка вроде полного запрета на продажу валюты населению.
Проблема качества активов, по мнению экспертов Moody's, во втором сценарии не является критичной в сравнении с потерей ликвидности. Однако уровень проблемных активов в белорусской банковской системе, по их мнению, к концу 2012 года может вырасти до 20%.
Прибыльность банков будет в этом случае отражать динамику качества банковских активов и уже в 2011 году может упасть до уровня безубыточности, а в 2012 году ухудшение продолжится. Снижение возможностей заемщиков по обслуживанию своих долгов может привести к проблемам в банковской системе.
Эта же причина способна привести и к снижению достаточности капитала, в связи с чем некоторым банкам могут потребоваться дополнительные вливания капитала. В "более пессимистичном" сценарии, как считают эксперты Moody's, возрастает риск банковских дефолтов по облигациям, однако такие дефолты могут скорее произойти вследствие кризиса ликвидности, чем из-за проблем платежеспособности.
В связи с перечисленными негативными процессами Moody's понизит рейтинги белорусских банков с "B3" до "Саа".
В целом прогноз будущего банковской системы Беларуси от Moody's выглядит довольно мрачно, но, действительно, если руководство страны не будет предпринимать никаких мер по улучшению ситуации, как это происходит сейчас, состояние экономики страны может значительно ухудшиться. А это приведет к возникновению проблем и в банковской системе в соответствии с прогнозами агентства. Не исключено, что Moody's сделало такой прогноз, рассчитывая подвинуть руководство страны хоть на какие-то действия.
