От инвестора потребуют гарантий

Конкурсный отбор инвесторов для участия в приватизации госпакета акций ОАО "Гродно Азот" Госкомимущество Беларуси проведет 29 июля.

"Резковатые" условия.

На продажу выставляется 25% плюс 1 акция ОАО "Гродно Азот". Стартовая цена пакета - 414 млн. USD. Как отмечают в Госкомимуществе, цена акций определена с учетом прямых поставок природного газа от магистрального газопровода ОАО "Газпром трансгаз Беларусь" до ОАО "Гродно Азот".

В перспективе инвестор сможет увеличить свою долю в акционерном капитале до 50% плюс 1 акция, вложив в уставный фонд не менее 440 млн. USD через допэмиссию акций по их рыночной стоимости на 1 января года, в котором будет принято решение о проведении допвыпуска акций. Эти деньги инвестор должен направить на модернизацию производства.

Также инвестор должен будет заключить с государством в лице Минэкономики инвестиционный договор (ИД) о реализации инвестпроекта "Строительство нового азотного комплекса". В соответствии с  ИД инвестор будет обязан обеспечивать финансирование проекта до 31 декабря 2019 года.

Проект предусматривает строительство цеха аммиака мощностью 875 тыс. тонн в год, цеха карбамида мощностью 1.190 тыс. тонн в год, гранулированного карбамида и основной водородной установки мощностью 200 млн. куб. м в год.

Инвестор должен гарантировать работникам приватизируемого предприятия сохранение социальных и материальных условий, а также обязан в течение 5 лет с даты заключения договора о покупке акций ОАО "Гродно Азот" обеспечивать сельское хозяйство страны азотными удобрениями в объемах, ежегодно согласуемых с Минсельхозпродом, и по цене, обеспечивающей рентабельную работу предприятия и его развитие.

Инвестор должен располагать собственными ресурсами или гарантиями поставщика газа на заключение с ним контракта на поставку природного газа в объеме, обеспечивающем полную загрузку производственных мощностей предприятия и нового азотного комплекса на протяжении не менее 10 лет. При этом цена должна обеспечивать рентабельную работу предприятия с нормой прибыли, которая гарантировала бы текущую деятельность и обслуживание всех кредитных обязательств.

Однако до выполнения всех взятых на себя обязательств инвестор будет ограничен в правах на распоряжение акциями ОАО "Гродно Азот". Кроме того, до 2025 года у Беларуси будет преимущественное право на приобретение акций предприятия.

Если подытожить, получается: Беларусь выставила на продажу блокпакет производителя азотных удобрений по стартовой цене 414 млн. USD, но в перспективе инвестор может получить контроль над комбинатом через допэмиссию, вложив дополнительно не менее 440 млн. USD. К тому же инвестору предстоит подписать ИД и вложить еще около 1,7 млрд. USD в строительство нового азотного комплекса и модернизацию действующего предприятия. При этом, конечно, обладать таким сырьем, как природный газ, и иметь возможность прокачать его на "Гродно Азот".

Круг претендентов ограничен.

Условия конкурса, которые председатель Госкомимущества Беларуси Георгий Кузнецов ранее назвал "немного резковатыми", ограничили круг возможных претендентов несколькими игроками.

"Потенциально рассматриваются 4 российские компании, и это понятно, потому что природный газ - российский", - сообщил первый вице-премьер Владимир Семашко 21 мая, отвечая на вопросы журналистов в рамках Белорусского промышленного форума, и уточнил, что это за компании: "Роснефть", "Газпром", "Еврохим" и "какая-то уральская компания, я не готов сейчас точно назвать". Список потенциальных инвесторов был сформирован в ходе предынвестиционной стадии, - "судя по предынвестиционной стадии, судя по всем переговорам, кто приезжал вести переговоры с руководством страны, с концерном "Белнефтехим".

В. Семашко еще раз уточнил, что инвестор обязан располагать собственными ресурсами природного газа или длительным контрактом на его поставку, а также иметь финансовые ресурсы и не только взять на себя обязательство по строительству нового азотного комплекса, но и провести модернизацию в рамках "малой" инвестпрограммы уже действующего производства суммарной стоимостью порядка 450 млн. USD. "Большая" инвестпрограмма, по его словам, включает строительство нового азотного комплекса стоимостью примерно 1,2-1,4 млрд. USD.

Желание и возможности.

Первой "застолбила место" на участие в приватизации гродненского комбината российская компания "Еврохим", о чем свидетельствует состоявшаяся 7 апреля встреча гендиректора этой компании Дмитрия Стрежнева с белорусским премьером Михаилом Мясниковичем.

Все бы хорошо, но у наблюдателей возник вопрос: сможет ли "Еврохим" выполнить одно из главных условий конкурса - обеспечить поставки газа, учитывая, что "Гродно Азот" - крупнейший белорусский потребитель природного газа с объемом потребления примерно 2 млрд. куб. м в год?.

Российская газета "Коммерсант" (от 20 мая) пишет, что сейчас "Еврохим" продолжает скупать в России газовые активы, которые пока обеспечивают компании всего лишь 25% от ее потребностей. Для "Еврохима" газ является одним из ключевых видов сырья при выпуске азотных удобрений. Собственное сырье позволит компании снизить себестоимость азотных удобрений (в структуре себестоимости азотных удобрений газ составляет около 20-25%), а также обезопасить себя от перебоев поставок и повышения цен.

"Еврохиму" уже принадлежит 100% ООО "СевернефтьУренгой", работающего в ЯНАО и добывающего около 1,1 млрд. куб. м газа в год и 220 тыс. тонн газового конденсата. По оценкам экспертов, это покрывает около 1/4 потребностей компании в газе. Недавно она приобрела 20% Астраханской нефтегазовой компании (ее запасы оцениваются в 220 млрд. куб. м газа и около 20 млн. тонн нефти), рассчитывая в перспективе довести долю до 75%.

Однако сможет ли "Еврохим" гарантированно прокачать природный газ в Беларусь, неясно, поскольку в России монопольное право на экспорт природного газа законодательно  пока предоставлено "Газпрому".

Еще одним претендентом на приватизацию "Гродно Азота" является компания "Роснефть". В конце прошлого года глава "Роснефти" Игорь Сечин обсуждал с белорусским руководством возможность поставок газа на гродненский комбинат в объеме около 2 млрд. куб. м, правда, интерес к сделке по покупке акций тогда отрицал.

Более реальным претендентом на покупку "Гродно Азота" эксперты называют российский "Газпром". Тем более что концерн "Белнефтехим" и "дочка "Газпрома" - ООО "Газпром инвестпроект" летом 2013 года договорились о проработке схемы совместной реализации инвестпроекта "Строительство азотного комплекса в ОАО "Гродно Азот" и создали для этого рабочую группу из представителей концерна "Белнефтехим" и "Газпрома". Правда, как отмечают эксперты, бизнес по производству азотных удобрений для российского концерна является непрофильным.

Справка "БР"
Предприятие "Азот" создано в 1963 году. В 2002 г. преобразовано в ОАО. Специализируется на выпуске аммиака жидкого технического, азотных удобрений (карбамид, карбамидо-аммиачная смесь, сульфат аммония), метанола технического, капролактама, а также топлива биодизельного, двуокиси углерода жидкой. Около 60% продукции поставляется на внутренний рынок, еще 40% экспортируется.
В госсобственности находится 99,97% акций. У предприятия 1.079 акционеров, в том числе одно юрлицо. Количество акций - 6,518 млрд. штук, номинальная стоимость акции - 550 тыс. BYR. Персонал - свыше 10.650 человек.
В октябре 2011 года в состав компании вошло ОАО "Химволокно".
ОАО "Минерально-химическая компания "Еврохим" занимает 2% мирового рынка минеральных удобрений. В состав компании входят около 10 предприятий. В числе основных инвестпроектов 2013 года этой компании - разработка месторождений фосфатных руд в Казахстане. Перспективным инвестпроектом является строительство завода по производству аммиака и карбамида в Луизиане (США).

Читайте нас в: