Экспорт со страховой гарантией

В конце прошлого месяца первое зарубежное экспортное страховое агентство вышло на белорусский рынок — 25 сентября Экспортное страховое агентство России (АО «ЭКСАР») открыло свое представительство. География экспортных поставок, застрахованных агентством, включает в себя практически все регионы мира, однако Беларусь в качестве площадки выбрана не  случайно. На сегодня большая часть поддержанных агентством проектов приходится именно на нашу страну. Причем если, согласно данным Нацбанка, за 2014 год агентство оказало страховую поддержку по 61 проекту в Беларуси на общую сумму около 1,7 млрд долларов США, то за первое полугодие 2015 года было реализовано уже порядка 70 российско-белорусских проектов примерно на 1,5 млрд долларов.

«Со временем мы оценим по конкретным сделкам, что дает открытие представительства, так как, по сути, мы имеем развитие нового финансового института в Республике Беларусь, который призван содействовать развитию экспортно-импортных отношений между нашими странами», — отметил на пресс-конференции по поводу открытия представительства председатель правления Нацбанка Павел Каллаур. При этом он подчеркнул, что сотрудничество российских и белорусских банков с российским экспортным агентством может решить не только проблемы с финансированием отдельных предприятий, но и в целом улучшить макроэкономическую ситуацию в Беларуси и России путем увеличения экспорта в третьи страны. В условиях непростой геополитической ситуации и макроэкономической нестабильности любые действия, направленные на поддержку экономических взаимоотношений, позитивны и приветствуются регулятором.

«Когда мы говорим, что «ЭКСАР» стимулирует высокотехнологичный российский экспорт, мы имеем в виду ситуацию со стимулированием промежуточного импорта. В итоге и на территории России, и на территории Беларуси мы получаем добавленную стоимость и, безусловно, обеспечиваем экономический рост», — заключил глава Нацбанка.

Кредиты под низкий процент. Финансирование под страховые гарантии национальных экспортных агентств разных стран — довольно привлекательный инструмент для белорусских предприятий-импортеров, так как предлагает более выгодные по сравнению с классическим банковским кредитованием условия. Однако для получения данного вида кредита финансируемые проекты должны соответствовать определенным условиям. Как правило, выделяются средства на приоритетные для государства высокотехнологичные направления.

Безусловно, очевидным преимуществом импортного финансирования выступает низкий уровень рисков кредитования, который обеспечивается гарантией экспортных агентств зарубежных стран. Ведь иностранные экспортные агентства страхуют при сделке предпринимательские и политические риски, которые могут возмещать до 95 % стоимости контракта. Однако есть и другие положительные моменты, в частности более низкая стоимость финансирования.

Сегодня кредитные ресурсы на внутреннем денежно-кредитном рынке весьма дороги и зачастую неприемлемы по срокам. Денежные же средства для финансирования импорта, обеспеченного страховым покрытием экспортных агентств, белорусские банки привлекают у иностранных банков либо у самих экспортных агентств. Известно, что стоимость кредитных ресурсов на большинстве зарубежных рынков в разы ниже, чем в Беларуси. К тому же экспортно-кредитное страховое агентство, как правило, является государственной структурой либо регулируется государством.

Целью государства, в свою очередь, является содействие и стимулирование отечественной экономики путем поддержки местных предприятий-экспортеров. Соответственно, либо сами агентства, либо работающие с ними банки могут получать бюджетные средства для своей деятельности, а следовательно, имеют возможность финансировать под более низкий, чем диктует сегодня рынок, процент. В целом стоимость финансирования, как правило, зависит от ставки привлечения средств на мировых рынках (LIBOR, EURIBOR), страховой премии экспортного агентства, а также маржи финансирующего банка.

Увеличение сроков. Еще одним существенным преимуществом подобного кредитования импорта являются более длительные сроки предоставления кредитных средств. Так, ряд белорусских банков предлагают прокредитовать проекты до восьми с половиной лет, а в отдельных случаях — до десяти лет. К тому же по сделке, гарантированной экспортным агентством, предприятие-импортер может договориться со своим контрагентом о более длительной отсрочке платежа по приобретаемому товару. Имея возможность заплатить за импортируемую продукцию как можно позже, предприятие фактически получает тот же кредит, но без реального его предоставления. Безусловно, предоставляемый срок отсрочки зависит от специфики реализуемого проекта и может колебаться от нескольких месяцев до нескольких лет.

Примечательно, что национальные экспортные агентства работают не только с крупными, но и с мелкими сделками, что делает возможным применение данного инструмента финансирования средним и малым бизнесом. Известно, что поддержка и развитие данного сегмента предпринимательства является одной из основных задач нашей страны. Впрочем, нельзя отрицать, что преимущество отдается сделкам крупного характера.

Что же касается размера финансирования белорусских предприятий-импортеров, то сумма кредита с участием экспортного агентства, как правило, составляет до 85 % стоимости контракта. Оставшуюся непрокредитованную сумму по сделке предприятие-импортер уплачивает в виде аванса. В целом же все условия финансирования оговариваются с каждым предприятием индивидуально и зависят от специфики и особенности экспортной сделки, а также рисков, которые могут ее сопровождать.

Схемы финансирования. Существует два основных варианта финансирования импортных сделок с привлечением национальных экспортно-кредитных агентств: прямое предоставление кредитных ресурсов (в данном случае белорусское предприятие-импортер может напрямую обратиться за финансированием в экспортное агентство) и кредитование под финансовые гарантии экспортного агентства через местный банк.

Выбирая ту или иную схему кредитования, предприятие должно ориентироваться в первую очередь на то, какой вариант вызовет большее доверие у зарубежного экспортно-кредитного агентства и финансирующего банка. В противном случае кредит можно просто не получить. Рассмотрим на примере более подробно одну из вероятных схем финансирования белорусского предприятия-импортера (см. схему).

На первой стадии у зарубежного предприятия-экспортера и белорусского предприятия-импортера возникает договоренность на поставку какой-либо продукции с отсрочкой платежа при условии страхования риска неплатежа в экспортно-кредитном агентстве. Белорусская компания обращается в белорусский банк за финансированием своего импорта и при соблюдении определенных условий банка (соответствующий условиям проект, финансовое состояние инвестора и прочее) заключает с ним кредитный договор.

Финансовые ресурсы для предоставления кредита белорусский банк берет у иностранного банка, с которым заключено межбанковское кредитное соглашение, под страховую гарантию экспортного агентства той страны, откуда осуществляется импорт. Зарубежный банк, в свою очередь, перечисляет необходимую сумму предприятию-экспортеру за поставленный белорусскому предприятию-импортеру товар (работы, услуги). В последующем предприятие-импортер в оговоренные сроки возвращает в банк кредит. В случае же невозврата агентство компенсирует убытки банку, через который осуществлялось финансирование, а затем занимается решением вопроса возврата средств от неплательщика.

При работе с банками экспортные агентства, как правило,  используют стандартные схемы финансирования: кредиты, аккредитивы, экспортный факторинг. Однако некоторые из них готовы рассмотреть и по возможности использовать любые предложенные им схемы.

Следует отметить, что белорусские коммерческие банки не первый год сотрудничают с национальными экспортно-кредитными агентствами таких стран, как Россия, Германия, Польша, Чехия, Италия и многие другие. Так, за последние годы импортным финансированием под гарантии экспортных агентств воспользовались крупнейшие предприятия страны — МАЗ и МТЗ, были выделены кредитные ресурсы РУП «Витебскэнерго», ОАО «Могилевхимволокно», ОАО «Белгорхимпром» и ОАО «БелАЗ».

Напомним, что в Беларуси экспортным кредитным агентством выступает «Белэксимгарант», которому принадлежит исключительное право на проведение страхования экспортных рисков с поддержкой государства (согласно Указу Президента Республики Беларусь от 25 августа 2006 г. № 534 «О содействии развитию экспорта товаров (работ, услуг)»).

Читайте нас в: